Чому важливо повищать оборотність активів

1. Чим оборотність активів схожа на колесо
2. А якщо почати крутитися швидше?

Результати в будь-якій сфері бізнесу залежать від ефективності використання ресурсів. Наприклад, фінансових, які я прирівнюють до кровоносної системи, так як грошовий потік дуже схожий на систему подачі крові в організмі. Кровоносна система забезпечує життєдіяльність організму компанії. В умовах ринкової економіки, та ще в період економічного спаду, ефективність використання основних і оборотних коштів повинна мати першочергове значення. Від цього залежить фінансовий стан компанії і результати її діяльності.

Зрозуміло, важлива оптимізація структури капіталу, кредиторської та дебіторської заборгованості - спрямованість компанії на використання дебіторської і кредиторської заборгованості як інструменту. І найважливіше з цього, на мій погляд, оборотність. Перераховувати види оборотності ресурсів, і як з ними працювати, не буду. Я б хотів розібрати, що таке оборотність, і навіщо вона потрібна.

Чим оборотність активів схожа на колесо

Піду нестандартним методом і замість визначення оборотності приведу порівняння. Порівняння, як ви думаєте, з чим? З колесом. Напевно, у мене воно народилося, тому що я багато років займався продажем шин. Але порівняння оборотності з оборотом колеса, на мій погляд, дуже вдалий.

Отже, колесо саме по собі - це певний ресурс. Запаси товару на складі, кредиторська заборгованість або дебіторська заборгованість, оборотний актив, власний капітал або інший ресурс - це неважливо.

Колесо крутиться, і кожен повний оборот - це оборот одного з ресурсів. Припустимо, колесо - оборотні активи, які дорівнюють 10 млн рублів. Виглядає це так:

Відрізком позначимо відстань, пройшовши яке, колесо робить повний оборот. Відрізок цей на малюнку нагадує дорогу, по якій це колесо котиться і робить оборот, припустимо, за місяць.

Маржинальний прибуток, яку приносить колесо, дорівнює 20%, тобто 2 млн рублів. На колесі і на відрізку обороту ми позначимо прибуток заштрихованої областю:

Повний оборот, як ми домовилися, відбувається за місяць. Значить, оборотність оборотних активів в 10 млн рублів здійснюється за місяць і приносить компанії 2 млн рублів маржинальної прибутку. Коефіцієнт оборотності в нашому варіанті дорівнює «1». А рентабельність по маржинальної прибутку - 20%.

рентабельність активів - індикатор прибутковості та ефективності діяльності компанії - розраховується він за формулою:

Ra = P / A * 100%,

• де Ra - рентабельність активів.
• P - прибуток за період.
• A - середня величина активів за період.

Таким чином, рентабельність активів дорівнює:

2 000 000/10 000 000 * 100% = 20%.

А якщо почати крутитися швидше?

Що буде, якщо наші оборотні активи раптово скоротяться в чотири рази? Вони стануть маленьким колесом і дорівнюватимуть 2,5 млн рублів:

Як ми бачимо, колесо стало менше, відрізок обороту теж. Прибуток тепер становить:

2 500 000 * 20% = 500 000.

А це означає: щоб отримати прибуток, рівну 2 млн рублів, нам необхідно буде обертати активи в чотири рази швидше. І робити це за той же місяць:

Якщо ми зможемо це зробити, то наш прибуток буде колишньою, рентабельність маржинальної прибутку складе ті ж 20%. А рентабельність активів буде дорівнює:

2 000 000/2 500 000 * 100% = 80%.

Це означає, що ефективність використання фінансового ресурсу виросте в чотири рази. отже, чим вище оборотність, тим вище прибутковість . Обертаючи чотири рази колишні оборотні активи в розмірі 10 млн рублів, ми змогли б отримати вже прибуток 8 млн руб., А обсяги продажів збільшити до 40 млн руб.

В останньому проекті саме таким способом нам вдалося вийти на планові показники без додаткового фінансування. У той час як у компаній нашої галузі середня оборотність дорівнює 60 дням, а кращий відомий мені показник дорівнює 45 дням, наша компанія змогла досягти середньорічного показника 20 днів, а в найкращий період - 14 днів.