Свій бізнес: посередник венчурного ринку

1. Свій бізнес: податкове консультування
2. Свій бізнес: компанія по передачі податкової та бухгалтерської звітності

* У розрахунках використовуються середні дані по Росії

Останнім часом одним з перспективних напрямків розвитку економіки є підтримка так званих start-up-компаній. Багато з них є інноваційними підприємствами, що пропонують суспільство як раніше небачені продукти або послуги, які можуть бути затребувані на ринку і суттєво змінити ситуацію на ньому. Але також дуже часто start-up-компанії ґрунтуються ентузіастами, які мають дуже хорошу ідею, але відчувають нестачу у фінансових коштах для її реалізації.

У зв'язку з цим start-up-компанія шукає інвесторів для свого проекту, якими можуть виступати венчурні компанії, бізнес-ангели або інші учасники ринку, які мають достатні фінансові кошти для вкладення їх в ризикований проект. Однак не завжди start-up-компанія може знайти інвестора для свого починання, і причини цього можуть бути різними. Верна і зворотна ситуація, коли людина або компанія, готова вкласти свої кошти в цікавий проект, не може знайти дійсно оригінальну і перспективну ідею, яка заслуговує фінансування. Саме тому доцільно існування посередників, які можуть не тільки звести інвестора з підприємцем, а й надати чималу допомогу кожному з них.

Дуже часто самі творці далекі від економіки і бізнесу, тому слабо собі уявляють, як саме варто продавати свій продукт або послугу, і вся презентація зводиться до того, що вона пропонує цікаву ідею, але нічого більше. Інвестор в такому випадку знизує плечима і йдуть, не бачить сенсу вкладатися в такий сумнівний проект, який може виявитися взагалі шахрайством. Якщо ж start-up-компанія звернулася до посередника, то він аналізує проект, знаходить його слабкі сторони, допомагає в доопрацюванні ідеї або навіть повністю переглядає її і підказує новачкам, як краще її презентувати. Також посередник, знайомий з інвесторами, знає всі їхні особисті якості і може в кожному конкретному випадку вдало просувати ідею, показуючи потенційному інвестору саме те, що його може зацікавити.

Якщо ж посередник шукає підприємство, в яке може вкласти свої кошти звернувся до посередника інвестор, то він діє за методом простого відсіювання претендентів згідно заявленим вимогам, при цьому також допрацьовує їх проекти, щоб вони цим вимогам відповідали. Посередник часто виступає в якості радника, аналітика, маркетолога, а іноді навіть в якості співінвестора або ж знаходить сторонні компанія або кредитні організації, готові надати додаткові кошти.

Звичайно, дана схема досить умовна і повинна включати в себе ще безліч особливостей, але саме за цією концепцією працює посередник між інвестором і start-up-компанією. В цілому, інвестори не так гостро потребують допомоги посередників, тому що може самостійно знаходити цікаві проекти і навіть допрацьовувати їх, але і в цьому випадку не завжди у інвестора є можливість перевіряти потенціал start-up-компанії, присутнім на їх презентаціях і проводити зустрічі , повноцінно займатися проектом. В цьому випадку передпідготовки і навіть первинну оцінку ідеї проводить посередник, саме він бере участь на презентаціях і передає інвестору отримані відомості. При довірчих відносинах між інвестором і посередником останній може виступати в якості довіреної особи, яке може приймати не дуже серйозні рішення і від імені інвестора вести переговори з підприємцями-початківцями.

Потрібно враховувати, що start-up компанія не завжди є купку ентузіастів, у яких абсолютно нічого немає. Взагалі start-up-компанією називають ту організацію, яка має просто нетривалий термін операційної діяльності і часом вже завоювала деяку частку ринку і зараз знаходиться на новому витку свого розвитку, для якого потрібні додаткові, але не стартові інвестиції. Start-up рідко орієнтований швидкий вихід на ринок і на завоювання великих і вдалий, часто це компанії з тривалим терміном розвитку і з поступовим завоюванням визнання і репутації серед споживачів. Уже має досвід власної діяльності компанія також потребує послуг посередника для пошуку інвесторів, причому в цьому випадку вимоги start-up-компанії значно зростають, тому що вона вже має досвід успішної реалізації свого продукту або послуги. У цьому випадку інвестор рідко допрацьовує проект, але зате вже шукає інвесторів за параметрами, зазначеним start-up-компанією.

Ухвалою діяльності посередника між інвестором і start-up-компанією є (ОКПД 2) 66.19 Послуги допоміжні інші по відношенню до фінансових послуг, крім страхування та пенсійного забезпечення. В даному напрямку бізнесу краще зареєструвати своє юридична особа, яка може бути товариством з обмеженою відповідальністю або акціонерним товариством, а також інвестиційним товариством. Правда, останнє є різновидом договору простого товариства і регулюється Федеральним законом № 335-ФЗ «Про інвестиційний товаристві». Інвестиційне товариство як організаційно-правова форма більше підходить для венчурних компаній, але так як є об'єднанням інвесторів, може також виступати в якості посередника між її учасниками start-up-компаніями. Потрібно відзначити, що в інвестиційне товариство не можуть вступати фізичні особи, до яких відносяться і індивідуальні підприємці.

Компанія-посередник може починати з невеликих проектів, знаходячи невеликі компанії, для яких потрібні невеликі інвестиції. У цьому випадку буде набагато простіше знайти інвестора, причому тут набагато більш вірогідніше, що інвестором виступає приватна особа - так званий бізнес-ангел. Працювати з приватними особами дещо простіше, ніж з компаніями, і пов'язано це не з тим, що приватний інвестор менш професійний або не так вимогливий до проекту, але є єдиною особою, яка потрібна вбити в успіху починання. Коли інвестором виступає юридична особа, потрібно переконати всіх організаторів і засновників цієї компанії в доцільності інвестицій, бізнес-ангел же самостійно приймає рішення. Посереднику в цьому випадку не обов'язково бути великою компанією, агент, який проводить переговори, повинен крім економіки добре розбиратися в психології, щоб дуже швидко визначити інтереси і вимоги тієї чи іншої людини. Безумовно, посередник не повинен виступати в якості базарного торговця, який бажає будь-що-будь продати підопічний проект, але оперувати психологією все-таки іноді доводиться.

Якщо проект, запропонований інвесторові посередником, в кінцевому підсумку не виправдав себе і виявився збитковим, всі претензії інвестора направляються безпосередньо на start-up-компанію, хоча коректніше в даному випадку інвесторові аналізувати ситуація з тим розрахунком, що помилився він сам. Але все-таки посередник, постійно просуває неуспішні проекти, рано чи пізно зіпсує собі репутацію, тому навіть чесна компанія повинна бути зацікавлена ​​в подальшій долі проекту і в міру можливостей підтримувати його.

Найпростішої форми посередництва між інвесторами і підприємцями-початківцями можна назвати компанії, що пропонують створення бізнес-плану. В даному випадку також необхідно мати команду, здатну створити бізнес-план, привабливий для більшості інвесторів, що більшості бізнесменів-початківців не під силу. Однак в разі start-up-компанії створення повноцінного бізнес-плану потрібно не завжди, більш того занадто розгорнута презентація, розтягнута в часі і завантажена зайвої інформації може виявитися навіть шкідливі, тому що інвесторові потрібно стислий надання інформації з ключовими моментами.

Бізнес-план, безумовно, буде потрібно, але цілком імовірно, що на більш пізніх етапах розвитку бізнесу. У зв'язку з цим в команді посередника повинні бути співробітники, здатні вирішувати всі бізнес-питання від маркетингу, особливостей виробництва і розподілу до ведення податкової звітності, бухгалтерії та кадрової політики. При цьому особлива роль приділяється аналітиці та особливостям взаємодії з людьми. Посередник все ж менше зацікавлені в успіху проекту, його головним завданням стає в залежності від нанявшей його боку або правильне, майже рекламне, представлення проекту, або точковий пошук підприємців-початківців. Найчастіше інвестори цікавиться лише тими проектами, які відносяться до сфери їх діяльності або до сфери, в якій вони добре розбираються. Посередник, тільки успішно продавши кілька проектів інвесторам, почне приблизно розуміти, чого вимагає ринок і яких презентацій очікують інвестори, навряд чи перший же проект зможе зацікавити першого ж інвестора.

Посередник самостійно аналізує ринок, всю зовнішню середу підприємства, а також внутрішнє організаційне пристрій start-up-компанії і виявляє потенціал кожного з її членів. Підприємцю не обов'язково розбиратися у всіх цих питаннях, але посередник повинен бути досвідченим економістом, аналітиком, компанією, яка може надавати консалтингові послуги по всіх можливих бізнес-процесів. Як можна зрозуміти з усього вищесказаного, організація фірми-посередника між інвесторами та start-up-компаніями доступна тільки досвідченим економістам, які вже не один рік пропрацювали в економіці і добре розбираються в бізнесі. У даній сфері відсутність досвіду можна на перших порах частково замінити талантом, але чим більше вдасться взяти в розробку проектів, тим швидше можна буде досягти успіху.

Згодом посередник також може почати займатися своїми власними розробками, які можуть стати в нагоді для розвитку тих чи інших проектів, або ж самі зацікавлять інвесторів. Але для цього буде потрібно значна матеріально-технічна база, яка в залежності від обраного напрямку може зажадати серйозних вкладень. З іншого боку матеріально-технічне оснащення дозволить доводити до розуму розробки підприємців, завдяки чому інноваційний продукт різко підвищить свою вартість на ринку інвестицій. Якщо підвести підсумок, то посередник є не просто сполучною ланкою, а таким собі прохідним етапом для починаючого підприємця, на якому він отримує повноцінну підтримку і розвиток своїх ідей. Посередник отримує грошові кошти, як правило, тільки в разі успіху, коли проект погодився фінансувати інвестор.

Залежно від складності та обсягів робіт, а також від самої суми інвестицій винагороду посередника може бути досить значним, навіть якщо становить всього кілька відсотків від суми. Посередник сам ризикує, приймаючи в обробку той чи інший проект, тому що у розробників грошей зазвичай не буває, і тільки інвестиції можуть виправдати витрачені час і сили на проект. Тут, мабуть, діє той же принцип, за яким працюють венчурні компанії, коли приймають в розробку тільки ті проекти, які потенційно можуть повністю покрити витрати на всі проекти за певний період. За класичним принципом Парето можна спостерігати, що тільки 20% проектів приносять прибуток і є успішними.

Також варто згадати і більш просту форму організації подібного роду бізнесом. Мова йде про залучення інвестицій за допомогою системи crowdfunding. У такому напрямку посередником виступає інтернет-ресурс, на якому підприємці розміщують розгорнуту інформацію про свої проекти, вказують необхідну суму інвестицій і чекають пожертвувань, які надходять від населення. Дана система має свої переваги і недоліки, але дозволяє дуже точно показує, в чому зацікавлена ​​населення і на що воно готове витрачати гроші, якщо на безоплатній основі нехай і невеликі, але кошти перераховує на розвиток того чи іншого бізнесу. Посередник також має гарантію того, що надійшли кошти будуть видані start-up-компанії з уже забраних відсотком.

Crowdfunding отримує сьогодні все більшого поширення, він дуже зручний, а також не вимагає від посередника серйозної аналітичної і навіть економічної діяльності. За своєю суттю, посередник просто пропонує майданчик, на якій інвестори і start-up-компанії самі знаходять один одного. В цьому випадку доведеться створити свій власний сайт, забезпечити себе банківським рахунком, надати можливість переказу коштів всілякими способами, забезпечити гарантію повернення коштів інвесторам (це потрібно в тому випадку, коли використовується схема повернення грошей у разі недобору потрібної суми на start-up за певний час ), утримувати штат технічної підтримки та обслуговування інтернет-порталу.

У діяльності посередника між інвесторами та start-up-компаніями важливо також виявляти шахраїв, які з'являються не тільки серед start-up-компаній, але і навіть серед інвесторів, які вимагають від підприємців невеликих попередніх платежів, після чого зникають. Важливо і самому не заробити репутацію шахрая, тому що до будь-якого посередника пред'являються високі вимоги, а учасники ринку заочно вважають його зайвою ланкою, без якого вони, втім, часто не можуть обходитися. Даний напрямок можна назвати перспективним і досить цікавою справою для економістів, але працювати в ньому можуть тільки досвідчені професіонали і люди, прекрасно розуміють особливості функціонування ринку в цілому і венчурної його сфери зокрема.

Матіас лауданумом

04.04.2015

Збережіть статтю, щоб уважно вивчити матеріал

Ви можете зберегти цю сторінку за допомогою: