Що таке дивіденди і як на них заробляти

1. Що таке дивіденди
2. Дивідендна політика
3. Найбільші дивіденди у «Газпрому»?
4. Дивідендна прибутковість акцій
5. Коли компанії платять дивіденди? Що таке дата закриття реєстру?
6. дивідендний геп

Розповідаємо, як втілити в реальність мрію будь-якого інвестора - жити на дивіденди від акцій.

Що таке дивіденди

Дивіденди - це частина прибутку, яку компанія розподіляє серед своїх власників. Будь-який акціонер компанії - її власник. Якщо ви купили 10 акцій «Газпрому» або «Ощадбанку», ви стаєте акціонером компанії, нехай і зовсім маленьким. Таких акціонерів називають міноритарними, так як їх частка в компанії зовсім незначна. Проте, кожен власник акцій компанії має право на свою частину прибутку. Щоб всім акціонерам було зрозуміло, на яку частину прибутку вони претендують, компанії оголошують про розмір виплачуваних дивідендів з розрахунку на одну акцію.

На зборах акціонерів «Газпрому» було вирішено, що розмір дивідендів за 2016 рік складе 8,04 рубля на 1 акцію. Якщо ви володієте 100 акціями «Газпрому», компанія виплатить вам 804 рубля в якості дивідендів за 2016 рік.

Дивідендна політика

Всі питання, які відносяться до розміру дивідендів, порядку та термінів їх виплати регулюються спеціальним документом, який називається Дивідендна політика компанії. Дивідендна політика - невід'ємна частина інформації, яку публічні компанії надають потенційним інвесторам. Кожна компанія має право сама вирішувати, як часто платити дивіденди (раз на рік, кожні шість місяців або кожен квартал), або зовсім не платити (наприклад, «Яндекс» відкрито заявляє, що компанія не платить і поки не планує платити дивіденди). Дивідендна політика пояснює, яку частину прибутку компанія направляє на виплату дивідендів (вона може варіюватися від 1% до 100%), при цьому багато компаній можуть встановлювати коридор виплачуваних дивідендів.

Дивідендна політика МТС на 2016-2018 роки передбачає виплату 25 - 26 рублів на акцію в рік, але не менше 20 рублів.

Найбільші дивіденди у «Газпрому»?

Якщо поставити запитання випадковим перехожим на вулиці, у якій російської компанії найвищі дивіденди, думаю, більшість відповість - у «Газпрому». Багато людей думають, що найбільші і багаті компанії платять найбільші дивіденди, адже вони генерують найбільше прибутку. В реальності «Газпром» за останні роки жодного разу не опинявся в лідерах по дивідендної дохідності через великої інвестиційної програми, яка «з'їдає» отриманий прибуток.

На Біржі акції компаній коштують по-різному - від сотих часток рубля за акцію ВТБ до ста з гаком тисяч за одну акцію «Транснефти». Тому для того щоб визначити, акції яких компаній найбільш вигідні з точки зору отримання дивідендів, інвестори використовують термін «дивідендна прибутковість».

Дивідендна прибутковість акцій

Дивідендна прибутковість (DY) - це співвідношення виплачуваних компанією дивідендів і вартості її акцій.

Ми вже дізналися, що за 2016 рік «Газпром» виплатив акціонерам дивіденди з розрахунку 8,04 рубля на акцію. При вартості однієї акції 118 руб., Ми отримаємо дивідендну прибутковість - 6,7%.

Порівняння дивідендної дохідності акцій російських компаній в 2017 році

Коли компанії платять дивіденди? Що таке дата закриття реєстру?

Рішення про виплату дивідендів, як правило, приймається на загальних зборах акціонерів компанії. Рада директорів виносить на голосування пропозицію про виплату та розмірах дивідендів. Якщо акціонери погоджуються, рішення про виплату дивідендів вступає в силу.

Як ми вже знаємо, акції компаній постійно купуються і продаються на біржі. Щоб зрозуміти, кому потрібно платити дивіденди, а кому - ні, компанія встановлює спеціальну дату, яка називається датою закриття реєстру. Всі, хто володів акціями на дату закриття реєстру, отримають дивіденди.

Наприклад, «Газпром» встановив дату закриття реєстру для виплати дивідендів за 2016 рік на 20 липня 2017 року. Всі, хто володів акціями «Газпрому» на цю дату, отримали дивіденди, навіть якщо на наступний день акції були продані.

Всі угоди на Московській біржі проходять в режимі Т + 2. Це означає, що офіційно розрахунок по купленим і проданих акціях проходить із затримкою на 2 робочих дня. Таким чином, щоб бути в реєстрі акціонерів «Газпрому» на 20 липня, ви повинні були купити акції не пізніше двох робочих днів до цієї дати - 18 липня.

дивідендний геп

Як ви вже зрозуміли, щоб отримати дивіденди, зовсім необов'язково володіти акціями протягом тривалого часу. Можна купити акції перед датою закриття реєстру акціонерів і на наступний день продати, залишивши право на отримання дивідендів.

В реальності акції компаній на наступний день після дати закриття реєстру падають в ціні на суму дивідендів.

Графік вартості акцій «Газпрому». Джерело - Тінькофф-Інвестиції

На графіку добре видно, як на наступний день після дати закриття реєстру (20 липня) акції «Газпрому» впали в ціні на суму, приблизно рівну сумі дивідендів на одну акцію. Ця ситуація називається на біржі дивідендним гепом. Дивідендний геп - це свого роду знижка, яку отримують покупці акцій компанії, що не претендують на дивіденди за звітний період, так як придбали акції компанії вже після відсічення формування реєстру. Іноді дивідендний геп швидко відіграється, і акції компанії повертаються до колишніх значень.

-Реклама-