Як правильно інвестувати: топ-5 книг, написаних простою мовою

1. 1. «Фізика фондового ринку» - Джеймс Уезеролл
2. 2. «Розумний інвестор» - Бенджамін Грем
3. 3. «Валютні війни» - Джеймс Рікардс
4. 4. «Марна праця. Уолстріт зсередини »- Джон Рольф і Пітер Трууб
5. «Великі дані. Революція, яка змінить те, як ми живемо, працюємо і мислимо »- Віктор Майер-Шенбергер,...

Дії «зберігати» і «інвестувати» ефективно працюють в парі. Навчитися інвестувати може кожен, хоча для багатьох це так і залишається терра інкогніта. Мене часто запитують, які книги здатні наблизити до розуміння механізмів, що приводять у рух фондовий ринок, просять навчити використовувати його можливості в своїх цілях.

Мадіна Абаєва,

керівник аналітичного відділу в QBF

У цій статті ви прочитаєте:

• Топ-5 книг про інвестування
• Як навчитися правильно інвестувати

Я віддаю перевагу системний підхід, тому раджу вибирати професійну літературу, яка дає уявлення про те, як правильно інвестувати через призму IT-технологій, фізики, геополітики, історії, міжособистісних відносин. 5 книг про інвестиції, про які піде мова далі, написані доступною мовою і будуть цікаві широкому колу читачів.

ТОП-5 найбільш затребуваних статей для комерсанта:

1. «Фізика фондового ринку» - Джеймс Уезеролл

Фахівці в області математики і фізики назавжди змінили звичний хід речей на Уолл-Стріт. Книга про те, як це сталося, і чому найуспішніші інвестори більше розбираються в теорії струн, ніж в фінансах. Автор доступно пояснює математичні моделі, що стали наріжним сучасного ринку цінних паперів, і робить прогноз на майбутнє: провідну роль на фондовому ринку займе високочастотна торгівля, а живі трейдери поступляться місцем роботам. До речі останні вже зараз надають істотне вплив на хід торгів, особливо, волатильних активів на кшталт сировини і золота. Кіноіндустрія вже давно використовує ці тенденції, про алгоритмічної торгівлі недавно вийшов фільм «Фінансовий монстр».

Автор бестселера «Чорний лебідь. Під знаком непередбачуваності »Нассім Талеб популяризує мудрість, що дивно використовувати складні моделі для передбачення поведінки ринку. Зрештою, люди, що діють на ринку, - це вам не елементарні частинки. «Фізика фондового ринку» використовує більш глибокий підхід: поняття «квантовий індетермінізм» і «квантовий хаос» мають фундаментальний характер як основа світопорядку, а сама квантова фізика корелює з категоріями і законами мислення сучасної людини. До подібних висновків приходять також дослідники гуманітарних наук, наприклад, Олена Проніна в статті «Net-мислення і мережевий текст».

Фондовий ринок працює на теорії ймовірності, тому довіритися фізики в рішенні його завдань цілком обгрунтовано. Автор вважає, що нові концепції фізики і суміжних наук повинні стати орієнтирами при вирішенні не тільки завдань фондового ринку, а й економічних проблем, з якими стикаються всі країни світу.

2. «Розумний інвестор» - Бенджамін Грем

Відомий інвестор Уоррен Баффетт в передмові до четвертого видання назвав цю книгу інструкцією для того, як правильно інвестувати: «Дотримуйтесь рекомендацій автора, і ви залишитеся у виграші, не наражаючись ризиків фондового ринку». Бенджамін Грем - гуру в світ фінансів, його книга постійно перевидається з доповненнями редакторів. Він навчає основам інвестування, навичкам створення портфеля і читання бухгалтерської звітності. Пояснює, які цінні папери коштують вкладень, і наводить численні приклади.

Незважаючи на те, що з моменту написання «Розумного інвестора» пройшло понад півстоліття, складається враження, що вона описує поточну ситуацію на фондовому ринку. Кругообіг історії передбачає появу схожих подій, тому мені було цікаво поглянути в минуле і провести паралелі з сьогоденням. Це допомагає по-іншому оцінювати події, наприклад, аналізуючи кризу післявоєнного ринку авіабудування через необґрунтовано високих очікувань від цієї сфери, стають очевидні помилки в оцінці ринку «доткомів» і закономірність його падіння в 2000-х. Ця книга актуальна в усі часи, тому для інвестора вона може стати настільною.

3. «Валютні війни» - Джеймс Рікардс

Автор стверджує, що світ готується до Третьої світової валютної війни. Він сам співпрацював з Пентагоном і проектував військові навчання, які розігрують активні бойові дії на ринку капіталів, тому чудово розбирається в цій темі. Валютна війна, на думку Джеймса Рікардс, визначає результат і розв'язку інших глобальних протистоянь, революцій і збройних конфліктів. Так, «арабську весну» він називає результатом стрибка продовольчої інфляції, спровокованої зростанням грошової маси.

Рікардс аналізує події з точки зору економічної політики, національної безпеки та історичних прецедентів, докладно описує Першу і Другу валютні війни. Обидва епізоду мають подібні економічні характеристики: вони почалися з величезних непогашених державних боргів і надлишку паперових грошей по відношенню до золота, а розв'язалися - конкурентної девальвації своєї валюти проти інших. Настало нове тисячоліття, а принцип виживання - «Утопія сусіда» залишився. У 20-х це призвело до Великої Депресії, в 70-х - найгіршої рецесії з часів Другої світової війни, з падаючим ВВП, безробіттям, нафтовою кризою, рушаться фондовою біржею. До чого призведе Третя валютна війна? Мені подобається, що автор не відповідає на це питання безпосередньо, а залишає простір для роздумів і власних висновків.

4. «Марна праця. Уолстріт зсередини »- Джон Рольф і Пітер Трууб

Якби прототипом головного героя «Вовк з Уолл-стріт» став один з авторів цієї книги, а не скандальний брокер Джордан Белфорт, то замість чорної комедії, ви б подивилися драму. Спойлер уявної кінострічки: Леонардо Ді Капріо в ролі керуючого директора компанії DLJ на піку слави і фінансового успіху в сфері інвестиційного банкінгу кидає роботу, створює дружну сім'ю і кутається в ковдру після дзвону будильника, тому що став фрілансером і може собі це дозволити.

Чому реалізація мрії мільйонів людей не принесла йому задоволення? Джон Рольф і Пітер Трууб на прикладі своєї історії сходження по кар'єрних сходах розповідають про підводні рифи і скелях на шляху до семизначною зарплати. Вони з іронією описують будні найбільшого американського інвестбанку, де обіди в фешенебельних ресторанах і польоти на літаку не позбавляють від лайок начальника, підступів недоброзичливців, постійного стресу і роботи за північ.

Інтриги, афористичні висловлювання, сатиричний стиль викладу - все це робить книгу схожою на «виробничий» детектив. Але валізу з подвійним дном: автори розмірковують про життєві пріоритети, часу як невідновних ресурсів, необхідності визначати свою долю самостійно і рішуче. Правда, якщо ви тільки закінчили ВНЗ і плануєте стати аналітиком, не читайте цю книгу - мотивації вона не додасть .

«Великі дані. Революція, яка змінить те, як ми живемо, працюємо і мислимо »- Віктор Майер-Шенбергер, Кенннет Кукьер

У фільмі «Людина, яка змінила все» є сцена, де скаути сперечаються: взяти або не взяти чергового хлопця в бейсбольну команду. Вони розмірковують так:

- У нього фігура справжнього бейсболіста ... Хороша зовнішність, - говорить один скаут.

- У нього страшна подруга. - встряє інший, - це ознака невпевненості.

Цей безглуздий розмова розкриває недоліки суб'єктивного, інтуїтивного аналізу даних, якому прийшов кінець, коли в бейсбол прийшов економіст Біллі Біна. Замість відомої гри «ткнути пальцем в небо» він запропонував математичний розрахунок, що вибирає гравців по «відсотку попадання на базу». Цей випадок став передвісником появи нової технології - Великих даних. Популярність Big Data росте разом з обсягом одержуваної і зберігається в Інтернеті інформації. Автори наводять десятки прикладів використання цієї технології для вирішення цілого спектру завдань: лікування вірусу грипу, зниження витрат в бізнесі, пошуку супутника життя, аналізу записів в Twitter для створення прогнозу роботи фондового ринку etc. До речі, за результатами опитування IBM Institute більше половини компаній використовують Великі дані в сфері клієнтського сервісу: за допомогою даної технології Amazon.com вибудовує рекомендаційну систему, а в Walmart розставляються книги по полицях.

Результати аналізу поведінки користувача на сервісі з великою часткою ймовірності скажуть, що хоче клієнт, навіть якщо людина ще не сформулював запит. Книга про інвестування опублікована в 2013 році, тому деякі прогнози вже збулися, наприклад, з'явилася професія - алгоритмісти. На сайті HH десятки вакансій для фахівців в області комп'ютерних наук, математики і статистики, які повинні вміти обробляти і інтерпретувати Великі дані. Ця книга не пов'язана безпосередньо з фондовим ринком, але я її раджу, тому що вона про майбутнє, яке вже настало.