Повідомлення про ризики, пов'язані з операціями на ринку цінних паперів

Мета Повідомлення - надати Клієнту інформацію про ризики, пов'язані із здійсненням операцій на фінансових ринках, і попередити про можливі втрати при здійсненні таких операцій.

Для цілей цього Повідомлення під ризиком при здійсненні операцій на фінансових ринках розуміється можливість виникнення у Клієнта збитків (у вигляді реального збитку або втраченого прибутку), пов'язаних прямо чи побічно з проведенням в інтересах Клієнта і за його рахунок операцій на фінансових ринках.

Повідомлення не розкриває інформації про всі виникаючі ризики. Нижче перераховані деякі з них:

Системні ризики - ризики, пов'язані з функціонуванням системи в цілому. До них відноситься ризик зміни політичної ситуації, ризик несприятливих (з точки зору бізнесу) змін в російському законодавстві, зокрема в сфері оподаткування або обмеження інвестицій в окремі галузі економіки, загальний банківська криза, дефолт, ризик різкого падіння курсу рубля по відношенню до основних світових валют. Здійснюючи операції на ринку цінних паперів, Клієнт спочатку піддається системному ризику, рівень якого можна вважати незнижуваним (по крайней мере, шляхом диверсифікації) за будь-яких вкладеннях в цінні папери. Інвестування на російському фондовому ринку пов'язане з більш високим ступенем ризиків системного характеру, ніж на ринках розвинених країн.
Ціновий ризик - ризик несподіваного зміни цін на цінні папери, яке може привести до падіння вартості портфеля Клієнта і, як наслідок, зниження прибутковості або навіть прямих збитків. Виконання доручення Клієнта на здійснення угоди на ринку цінних паперів не завжди можливо на зазначених в ньому умовах в силу динамічного зміни параметрів таких угод в торгових системах, в першу чергу в зв'язку з мінливістю цін.
Ризик ліквідності - ризик фінансових втрат при продажу цінних паперів, пов'язаних з труднощами реалізувати їх за прийнятною ціною, наприклад, при швидкому виведенні коштів з фондового ринку (ліквідації портфеля цінних паперів).
Ризик банкрутства емітента - ризик, пов'язаний з можливістю настання неплатоспроможності емітента цінного паперу, що призведе до різкого падіння ціни (аж до повної втрати ліквідності) на таку цінний папір (у випадку з акціями) або неможливістю погасити її (у випадку з борговими цінними паперами) .
Кредитний ризик - ризик фінансових втрат, пов'язаних з погіршенням стану дебітора, емітента цінних паперів. Під погіршенням стану (рейтингу) розуміється як погіршення фінансового стану дебітора, так і погіршення ділової репутації, положення серед конкурентів в регіоні, галузі, тобто всі чинники, здатні вплинути на платоспроможність дебітора.
Валютний ризик - ризик фінансових втрат внаслідок несприятливих змін валютних курсів.
Процентний ризик - ризик втрат через негативних змін процентних ставок.
Галузеві ризики - ризики, пов'язані з несприятливим функціонуванням певної галузі, яке безпосередньо позначається на діяльності зайнятих в ній компаній, а значить і на вартості випущених ними цінних паперів. Часто негативний стан такої галузі передається компаніям з інших, залежних, галузей.
Ризик неправомірних дій щодо майна Клієнта і охоронюваних законом прав Клієнта з боку третіх осіб, включаючи емітента, реєстратора або депозитарію.
Операційний (технічний, технологічний, кадровий) ризик - ризик прямих або непрямих втрат, викликаних несправністю або неадекватністю інформаційних, електричних та інших систем, комп'ютерного обладнання та програмного забезпечення. Причинами виникнення цих ризиків можуть послужити поломки, збої, інші неполадки обладнання, помилки, пов'язані з недосконалістю інфраструктури ринку цінних паперів, технологій проведення операцій, процедур управління, обліку і контролю, дії (або бездіяльність) третіх осіб, а також зовнішні події.