Цінні папери: поняття, найбільш прибуткові папери, основні види цінних паперів

1. Поняття цінного паперу. Ознаки цінного паперу
2. До основних ознак цінних паперів відносяться:
3. Класифікація цінних паперів
4. Хто випускає цінні папери?
5. Популярні різновиди
6. Як заробляють на цінні папери?
7. Цікаві факти

Зміст статті:

Всі операції, що здійснюються на фінансовому ринку, проводяться із застосуванням цінних паперів. У нашій статті ми розповімо про те, що являють собою цінні папери, що відрізняє їх від альтернативних варіантів, які бувають види цінних паперів, а також як з їх допомогою витягується дохід.

Поняття цінного паперу. Ознаки цінного паперу

В якості цінних паперів виступає різновид офіційних документів, оформлених згідно із встановленими нормами. Його оформлення дозволяє закріпити за конкретною людиною право володіння тією чи іншою грошовою сумою, або іншими майновими цінностями.

Цінними паперами також вважаються права на використання ресурсів з індивідуальною матеріальною формою. Наприклад, в якості цінних паперів здатні виступати записи на раніше оформлених рахунках, паперові сертифікати і так далі. Згідно зі встановленими вимогами, цінних паперів повинні відповідати ряду параметрів.

До основних ознак цінних паперів відносяться:

1. Можливість цивільного обороту. Цінні папери повинні мати статус доступних для придбання, рівно як і бути об'єктом інших цивільних відносин. У них входять будь-які різновиди здійснюваних операцій, включаючи позику, дарування, збереження і так далі.
2. Обертаємість на фондовому ринку. Купівля, продаж або обмін ведеться на профільному фондовому ринку. Всі види цінних паперів також призначаються для використання у вигляді унікального незалежного платіжного інструменту, за допомогою якого спрощується звернення інших різновидів товарів. Розглянутий критерій дає зрозуміти, що цінні папери здатні виступати лише в якості унікального товару, користуватися яким може лише профільний ринок з наявністю унікальної схеми створення взаємин і правил роботи кожного учасника.
3. Серійність. Всі види цінних паперів випускаються не в якості єдиних екземплярів, а класами або серіями.
4. Стандартність. Це означає, що цінні папери включають в себе стандартизоване зміст, де вказуються терміни, місце ведення торгівлі, права, правила, угоди. Навіть сама форма документа є стандартизованої.
5. Документальність. З огляду на те, що цінний папір виступає в якості документа, її склад повинен повністю відповідати нормативним вимогам законодавства. Сторони повинні вказувати власні реквізити в повному обсязі. Якщо як мінімум один пункт не буде виконаний, такі цінні папери будуть вважатися недійсними.
6. Регулювання державою. Країна, на території якої ведуться угоди, пов'язані з цінними паперами, зобов'язана визнавати їх, гарантувати оптимальні показники регульованої та рівень довіри в цілому.
7. Ризик. Інвестування в будь-які види цінних паперів завжди тягне за собою отримання певних ризиків.
8. Ліквідність. У міру необхідності, оформлену покупку можна оперативно реалізувати, виручивши за це фінансовий прибуток в безготівковому або готівковому вигляді, причому втрати для власників є незначними.
9. Обов'язкове виконання. Якщо в цінних паперах вказується необхідність виконання певних зобов'язань, можливість відмови від здійснення прописаних дій відсутня. Як виняток можна віднести випадки, коли цінні папери передали власникам спосіб, не передбачений законодавством або правилами.

Призначення цінних паперів

Первинні види цінних паперів безпосередньо пов'язані з необхідністю оформлення платежу реальними грошима з метою нарощування обсягів акціонерного капіталу. У випадку з похідними цінними паперами пряме відношення до збільшення акціонерного капіталу відсутня. Основне завдання, як правило, полягає в збагаченні власників.

Про вклади з найбільшою прибутковістю, стрижку купонів, облігації і ПІФи

Класифікація цінних паперів

Багато хто не до кінця розуміють, які бувають цінні папери. На сьогоднішній день присутня велика кількість їх категорій, і відрізняються вони по ряду ознак.

1. Залежно від змісту відносин фінансового характеру. В такому випадку цінні папери поділяються на пайові (акції), здатні висловлювати відносини майнового характеру, і на боргові (облігації). В такому випадку встановлюються позикові відносини.
2. Залежно від форми існування. Існують такі види цінних паперів, як паперові і бездокументарні. Особливість останніх полягає в тому, що вони представлені в якості бухгалтерських записів.
3. Залежно від емітентів. До цінних паперів відносяться державні, російських суб'єктів або господарюючих суб'єктів. Представлена ​​категорія викликає інтерес багато в чому за рахунок ризиків, пов'язаних з паперами, випущеними різними емітентами.
4. Залежно від способу формування. В такому випадку виділяються наступні види цінних паперів: похідні та первинні. До першої категорії належать опціони, ф'ючерси і варранти, другу - облігації, акції та векселі.
5. Виходячи з взаємозв'язку з конкретними власниками. На вибір пропонуються цінні папери іменного типу і документи, оформлені на пред'явника. З огляду на те, що іменні види цінних паперів характеризуються складністю отримання і підвищеним контролем з боку емітента, їх ліквідність знаходиться на досить посередньому рівні. Відповідно, серед інвесторів рівень інтересу мінімальний.
6. Залежно від періоду обертання. Ця категорія поділяється на такі види цінних паперів: довгострокові і короткострокові. Багато в чому від періоду обертання залежить ліквідність. Короткострокові види характеризуються наявністю мінімальних інвестиційних ризиків, а в результаті прибутковість в кінцевому підсумку виходить невеликий. У разі з другою категорією цінних паперів ситуація зовсім інша - збільшений дохід, але при цьому ризик втратити свої гроші також на високому рівні.

Хто випускає цінні папери?

Щоб отримати відповідь на це питання, необхідно уважно ознайомитися з законодавством. Згідно з діючими нормами, право працювати в якості емітентів можуть лише дві організації - закриті і відкриті акціонерні товариства.

Виходячи з того, хто випускає цінні папери, визначається можливість покупки. Так, наприклад, у випадку з ЗАТ придбати їх цінні папери буде неможливо. Всі вони призначені тільки для обмеженого кола осіб, без сторонніх учасників. Сумарний капітал може розподілятися по-різному. Нерідко контрольний пакет утримує генеральний директор, а в деяких випадках він, як такої, взагалі відсутній. Розглядаючи останній варіант, ключові рішення приймає рада директорів, склад якого включає в себе найбільших інвесторів. Також нерідко доводиться стикатися з ситуаціями, коли в певний проміжок часу співробітники отримують акції замість грошових коштів, якщо їх немає на рахунках.

Як вибрати банк для відкриття рахунку? Як спрогнозувати надійність вкладів у банку?

Відкрите акціонерне товариство виступає в якості емітента, що дає своїм паперів можливість без проблем поширюватися або в межах країни, або по світу в цілому. Оформити покупку можна або на профільних біржах, або у інших акціонерів. З огляду на таку особливість, можна зробити наступний висновок - цінні папери ВАТ користуються більшою популярністю в силу їх доступності для всіх бажаючих.

Популярні різновиди

Найбільш часто зацікавлені особи здійснюють операції з наступними різновидами цінних паперів:

• Державні облігації. Випуск ведеться державою. У більшості випадків вони оформляються на один рік, а потім власник реалізовує їх назад державі, але вже з урахуванням відсотків (див. Облігації федерального позики для фізичних осіб );
• Облігації. Випускаються організаціями. Принцип аналогічний першого виду, тільки різниця між ними полягає в тому, що в цьому випадку випуск ведеться приватною організацією, а не державою (див. Корпоративні облігації: ринок, прибутковість );
• Векселі. Оформити вексель здатне будь-яка особа. Як його виступає боргове зобов'язання, володіння яким зобов'язує стягувати борги. Вексель може бути переданий іншим особам за допомогою стандартної процедури - індосаменту;
• Чеки. Видаються організаціями. Ця цінний папір дозволяє зробити переклад або висновок грошової суми, зазначеної в ній. Чеки дуже популярні в Америці багато в чому завдяки роботодавцям;
• Ощадні та депозитні сертифікати. Як перша, так і друга різновид видається банком. Ощадний сертифікат видається фізичній особі, яка прийняла рішення оформити вклад. Депозитний, відповідно, призначений для юридичних осіб. Тут максимальний термін інвестування складає три роки, в той час як депозитні сертифікати є активними протягом року (див. Як відкрити банківський депозит, щоб отримати максимальний дохід від вкладу? );
• Акції. Випускаються організаціями. Акції - це найпопулярніший вид цінних паперів на сьогоднішній день. Якщо акція випускається відкритим акціонерним товариством, нею можна вільно торгувати на фондовій біржі. Тримачі, як правило, отримують можливість голосувати на зборах Ради Директорів, а також отримувати дивіденди. Є привілейований вид акцій, що дозволяє отримувати збільшений відсоток дивідендів, але можливість голосу відсутня.

Існують і такі види цінних паперів, як ощадні / банківські книжки, коносаменти і приватизаційні цінні папери, але зараз вони не користуються особливою популярністю.

Як заробляють на цінні папери?

Перед оформленням покупки цінних паперів багато зацікавлених осіб задаються наступним питанням - а що робити зі своєю покупкою в майбутньому? Останнім часом все більшою популярністю користуються профільні ринки, на яких ведеться реалізація емітованих документів. Залежно від показників ефективності роботи, прийняття тих чи інших рішень вартість паперів то піднімається, то опускається. Завдяки такій поведінці з'являється можливість отримати гарну фінансову винагороду. Все, що необхідно - мати стартовий капітал і хоч трохи орієнтуватися в особливостях поточної ринкової ситуації. Хоча остання вимога є досить спірним.

Цікаві факти

• Знаючи про те, що являють собою цінні папери, які їх види працюють на вітчизняному ринку, можна отримати хороший дохід. Практика показує, що акції, випущені великими або відомими корпораціями, характеризуються підвищеною ліквідністю. Природно, ніхто не гарантує абсолютної відсутності падіння курсу акцій, але до катастрофічних показників справа доходить вкрай рідко.
• Для початку ведення торгів не треба обов'язково володіти великою фінансовою сумою. На практиці сформувався стійкий міф про те, що для ведення торгів треба мати пристойний депозит. Насправді, це не так. Завдяки активному розвитку брокерських компаній, де можна здійснювати операції з різними видами цінних паперів, мінімальна сума депозиту знижується всього до 5-10 доларів. Хоча для отримання хорошого доходу слід «заходити» на ринок з сумою близько 500 доларів.
• Якщо у вас немає бажання самостійно вивчати всі особливості ведення торгів або ви не маєте достатньої кількості часу, можна скористатися допомогою фінансових трейдерів. Це люди, які беруть інвестиції від інших учасників для отримання доходу. Трейдер не може привласнити кошти собі, він має право лише здійснювати операції з їх допомогою (див. Кращі брокери і стратегії торгівлі бінарними опціонами ). За виграшні угоди буде зніматися певна комісія, відсоток якої встановлюється в індивідуальному порядку.