Золото краще депозитного вкладу

1. Ціна на золото
2. Ціна на золото в Росії
3. Ціна на золото в Україні
4. Ціна на золото з 1833 року:
5. Історія золота
6. Порівняємо ціну золота і нафти
7. Золото і нафта
8. криза 2008-2009
9. Порівняємо ціну золота і нерухомості
10. Золото в Росії
11. Золото в Україні

З Олот завжди вважалося символом багатства. На ранніх етапах цивілізації складно було придумати кращий засіб міни - не іржавіє (як інші метали), естетично (можна робити прикраси), компактно (з найважчих металів), і рідко якраз настільки, щоб невеликий скринька такого металу забезпечив безбідну старість.

Ціна на золото

Альтернатив золоту серед інших матеріальних цінностей практично не існувало - камені дуже рідкісні, і камінь не даси навпіл, срібло - його занадто багато. Золото було грошима. Універсальної світовою валютою, яка не залежала від політичної влади. Валютою безумовної, що не вимагає ніяких додаткових угод. Монета однієї країни з легкістю мінялася на аналогічну місцеву монету, якщо в ній було стільки ж золота.

Разом з ускладненням економіки відбувається і ускладнення інструментів цієї економіки. Це кредити, ф'ючерси, деріатіви і т.д. Інструменти нові, недосконалі, інструменти, зосереджені в руках фінансової еліти. Інструменти, що викликають економічні кризи і перерозподіляють матеріальні цінності від фундаменту світової фінансової піраміди до її верхівці.

І ось зараз, коли набирає обертів черговий, якщо не найбільший, фінансова криза, виникає питання - в чому зберігати заощадження? Може бути, варто знову звернути увагу на золото , Якого в світі набагато більше не стає, яке все так же не іржавіє і яке як і раніше йде на дорогі прикраси?

Питання серйозне, і багато в чому залежить від цілей. В основному за операціями із золотом виділяють три основні цілі: - спекулятивну, тобто бажання заробити, часто на короткочасних коливаннях; - інвестиційну, в загальному, то ж бажання заробити, тільки на більш довгих позиціях; - тезавраційних, що означає зберегти свої заощадження «на чорний день».

Багато що також залежить і від розмірів наявного багатства, яке хочемо перетворити в золото. Якщо ви прийдете в банк і захочете купити 10г золота - безумовно, ви зможете це зробити. Але ціна за грам на такому злитку буде в півтора рази більше в порівнянні з ціною на угоду в десятки кілограм.

Ціна на золото в Росії

Так, Ощадбанк Росії продавав і купував золото 5 лютого 2009 року по таким цінам:

Ціна на золото в Україні

А при офіційній ціні золота Національного Банку України на 5 лютого 2009р в 223,29 грн. купити маленький злиток в 1 г ви зможете за 320 грн. І навряд чи ви сильно збережете свої 320 грн цією угодою. Більш-менш наближені ціни до офіційного курсу починаються зі злитків в 50-100гр.

Як бачите, різниця між продажем і купівлею навіть в цьому випадку становить більше 10% від ціни продажу. Таким чином, купуючи золото навіть в напівкілограмових злитках (а це вже немаленька сума в 121 тис. Грн - треба враховувати, що якщо ви захочете повернути гроші найближчим часом, то повернете лише 90%.

Крім покупки золота в злитках можна відкрити «золотий» депозит, який обчислюється не в валюті, а в грамах золота. При мінімальній «вартості входу» ви купуєте ризик, пов'язаний з надійністю банку. Особливо з огляду на те, що такі депозити не захищені гарантіями Фонду Гарантування Вкладів, і всі банківські ризики ви берете на себе.

Треба враховувати, що якщо замахуватися на бажання заробити на операціях купівлі-продажу, - треба розташовувати дійсно значною сумою, щоб не втрачати на різниці ціни продажу та покупки.

Всі угоди з золотом, навіть спекулятивні, найчастіше - довгострокові, не на один рік. Тому, відповідаючи на питання - чи слід перетворювати гривні \ рублі \ долари \ фунти в золото в першу чергу треба звертати увагу на те, як і за рахунок чого змінювалася ціна на золото останні десятиліття, і співвідносити ці зміни з сучасною ситуацією. І, по-друге, - звернути увагу на альтернативи, тобто з чим ми порівнюємо інвестиції в золото - з доларом, з рублем, з іншими металами, з фондовим ринком і т.д.

Оскільки вся світова економіка в даний момент зав'язана на долар, візьмемо доларову зміну ціни на золото за останні роки:

Ціна на золото з 1833 року:

Ціна на золото в світі за 30 років:

Які висновки можна зробити, порівнюючи ці графіки?

Історія золота

По-перше, - ціна на золото до 1971 року була непорушна і стабільна. Потім «щось сталося» і вона пішла вгору, з 100 доларів до 700 - в 7 разів! Особливо в 1980 році - справжній стрибок з подальшим різким ж падінням.

Потім - майже двадцятирічний проміжок коливань ціни в 300-500 з середньою 400, і - тривалий спад до 2001. У 2001 знову «щось трапляється», і ціна прагне вгору до 900 доларів за тройську унцію, особливо з 2005 року. Зауважимо, що стабілізація після стрибка 1980 відбулася на рівні в 4 рази більша за ціну 1977 року.

Подивимося тепер, що ж відбувалося в 1980 і 2001, що могло вплинути на ціну золота.

Порівняємо ціну золота і нафти

Графік ціни на золото цікаво порівняти з графіком ціни на нафту, беручи до уваги великі міжнародні конфлікти, пов'язані з нафтою:

Золото і нафта

Як бачимо, характер змін цін на золото і на нафту - один і той же. І форма кривої 1979-1982 аж надто нагадує криву з 2001-2003 років. Аналізуючи причини зростання і падіння ціни «тоді» можна зробити деякі прогнози і висновки щодо ціни «на зараз» і «на потім». Історично я б ввів таку хронологію подій щодо ціни на золото:

- 1971 - президент США Ніксон, порушуючи післявоєнні Бреттон-Вудський угоди, виступив по американському телебаченню і оголосив про відмову від прив'язки долара до золота. Почалася інфляція і ціна на золото стала неухильно зростати. Фактично золото перестало бути відображенням вартості (цінності) товарно-услуговой маси і перетворилося в один з безлічі товарів.

- 1973 - Війна між Сирією та Ізраїлем. В результаті Країни-члени ОПЕК ввели ембарго на продаж нафти країнам Західної Європи, а також підвищили ціну на сиру нафту втричі. Відповідно, піднялося в ціні і золото.

-1979 - Ісламська Революція в Ірані. Повалення шаха Мохаммеда Реза Пехлеві, Іран був оголошений першої Ісламською республікою під проводом аятолли Хомейні. В результаті скорочення поставок нафти на 3.5 млн. Барелів на день, і ціна на нафту підвищується. Одночасно в другій половині 1979 року - спад економіки США, падіння долара по відношенню до інших валют.

- 1980 - початок ірано-Іракська війни, найбільшого міжнародного військового конфлікту після другої світової війни. Ірак атакував Іран, намагаючись отримати доступ до багатих нафтою районами. Це призвело до скорочення поставок на 3.3 млн. Барелів щодня протягом трьох місяців. За два роки ціни на нафту виросли з $ 13.00 до $ 34.00 за барель.

Одночасно в 1980 році вибухнув кредитна криза. Країнам, що розвиваються припинили видавати кредити. На тлі нестабільної політичної ситуації в світі арабські шейхи стали виводити свої інвестиції з короткострокових облігацій США і закуповувати золото, ціни на яке стали рекордно рости. П'ять найбагатших країн ОПЕК - Саудівська Аравія, Ірак, Кувейт, ОАЕ і Катар - за рік від підвищення цін на нафту отримали додатково $ 110 млрд і вклали їх в золото, заявивши, що приклад Ірану, на рахунках якого в США було заморожено $ 8 млрд, змушує їх в умовах політичної та економічної нестабільності не довіряти банківських рахунків. Самі банки, перш за все німецькі і швейцарські, стали пред'являти підвищений попит на золото, вказуючи, що в умовах світової боргової кризи тільки воно є свідченням фінансової стабільності.

Пікова ціна на золото 1980р була просто величезною в порівнянні з попередніми роками. В даному випадку вона була обумовлена ​​саме тезавраційних попитом, тобто бажанням захистити заощадження при невпевненості в економіках розвинених країн, зокрема - економіці США, і невпевненості в валюті, зокрема, - в доларі.

Потім кризовій економіці знадобилися «живі гроші», і спекулянти стали продавати куплене раніше золото для отримання прибутку, і ціна пішла вниз. Одночасно з економічною кризою стався і спад в ювелірній промисловості, знизилися закупівлі золота для виробництва прикрас.

Під впливом економічної кризи 1980- 1982 років світові ціни переважної більшості сировинних і продовольчих товарів різко впали, в ряді випадків навіть більш різко, ніж ціна золота. У 1982 році середня ціна золота була на 38% нижче, ніж в 1980 році.

Наступне початок зростання ціни на золото - 2001.

- 11 вересень 2001 - теракт в США, підрив «близнюків». Ця подія стала не просто черговим терактом. Цей день став днем, коли світової громадськості був представлений новий ворог - тероризм, і коли США по суті почала епоху нового типу війн - «боротьби з терором».

- 2003 - війна США в Іраку, підрив багатьох нафтових родовищ, зростання ціни на нафту, посилення росту цін на золото.

В результаті інвестори знову стали більше «ховати» гроші в золото.

криза 2008-2009

А тепер про кризу і дні наші теперішні. Пік кризи за останній рік був в жовтні 2008 року - збанкрутували багато банків, компанії, уряди почали масово приймати антикризові закони.

Що ж ми маємо з ціною на золото за цей період:

Інвестиція в золото - це не банківський вклад, де ви сидите і чекаєте відсотків, це гра, в яку треба вчасно увійти і з якої треба вчасно вийти. Купуючи золото, ви повинні розуміти, як гравець - яку гру ви граєте, короткострокову або довгострокову, і уважно стежити за ринком. Як показано на річному графіку вище - ціна на золото за 2008 рік коливалася від 720 до 1000 доларів за тройську унцію. Нижче ми бачимо, що коливання ціни приблизно такого ж розмаху присутні щороку:

В цілому ж останні 8 років спостерігається зростання ціни. Чи можна з упевненістю продовжувати цю лінію зростання?

Давайте спробуємо перерахувати всі ЗА і ПРОТИ. Фактори, що впливають на зростання ціни золота:

1) Інфляція, яка зростатиме у всіх країнах. Практично всі уряди схвалили включення друкарських верстатів, вливання грошової маси для пожвавлення економіки. Багатьма інвесторами золото сприймається як страховка від інфляційних ризиків, і з цієї точки зору попит на нього зросте. Ціна на золото і ціна на долар зазвичай йдуть в протилежних напрямках. І якщо долар почне падати, а багато пророкують навіть гіперінфляцію долара, то ціна на золото буде рости.

2) Страх перед надійністю банків як гарантів вкладів. Так, за інформацією начальника управління по роботі з дорогоцінними металами банку "Хрещатик" Ірини Павленко, у вересні 2008 банк продав 100 кг, а в жовтні 2008, коли сталася криза, - вже 441 кг золота. Якщо піде наступна хвиля банкрутств, майже напевно за нею піде і підвищення попиту на золото.

3) Спад економіки США. У цьому випадку інвестори будуть позбавлятися як від акцій, так і від облігацій державних позик США.

Вартість золота Фактори, які впливають на падіння ціни золота:

1) Падіння ціни на нафту. Багато інвестиційні портфелі зібрані таким чином, що містять одночасно золото і нафту, і нафта - на першому місці. При падінні цін на нафту вартість таких портфелів знижується, знижуючи і вартість золота. Падіння цін на нафту ми переживаємо зараз. Але, мабуть, невпевненість в банківських вкладах поки переважує цей фактор.

2) Успішність антикризових заходів США. У цьому випадку частина інвестицій перетече з золота в державні облігації США.

Насторожуючі чинники:

1) Про золото стали занадто багато говорити На початку 2008 року, коли про кризу, що насувається ніхто не чув, було, мабуть, рекордну кількість реклами інвестиційних фондів, масове залучення інвестицій на ринок акцій, «накачування» ринку перед його падінням. І після цього, в жовтні - масове ж їх знецінення. Зараз наростає інтенсивність реклами інвестицій в золото, зліва і справа чуються прогнози зростання ціна на золото в 2009 з 900 до 1200 доларів за тройську унцію.

На чому грунтуються такі прогнози? Якщо придивитися до наведеного графіку річних коливань цін на золото, то ціна в 1200 - це продовження лінійного росту з 2005 року. АЛЕ! 2009 рік у корені відрізняється від періоду 2005-2008, це рік фінансової та економічної кризи, коли лінійні процеси перестануть працювати так, як працювали кілька років поспіль до цього. Чи не є зараз такі прогнози черговий «докачкой» золота перед падінням цін, як в 1981?

2) Щодо чого вважати золото Вище були наведені ціни на золото відносно долара. І оцінюючи «правильність» інвестиції в золото, треба дивитися не тільки на ціну в доларах зараз і ціну в доларах через 5 або 10 років, а й на можливі альтернативи вкладів, на купівельну спроможність золота. Інфляція є незмінною складовою сучасної економіки. Але що первинно в сучасній інфляції - знецінення кредитио-паперових грошей до золота або їх знецінення до товарів?

Порівняємо ціну золота і нерухомості

А якщо порівняти золото не з доларом, а з нерухомістю? Вона росла в США протягом 40 років:

Так, зараз впала. Але люди все одно будуть десь жити, десь вирощувати урожай - і, може бути, зараз саме час вкладати в неї, а не в золото, яке, якщо задуматися, споживається «за призначенням» в основному тільки ювелірною промисловістю .

3) Форс-мажор У 1971р. Заява Ніксона про відв'язування долара від золота можна було вважати форс-мажором. Воно повністю змінило ринок золота, світову фінансову систему. З огляду на те, що державний і загальний борги США ростуть в безпрецедентному темпі:

є ризики, що в найближчі роки в світовій економіці настануть великі зміни. Це може бути перехід до нової валюти (про що вже починає говорити Сорос), це може бути гіперінфляція, це може бути перехід до нікому новому еквіваленту цінності, як колись з'явилися «нафтодолари». І роль золота при цьому може як посилитися, так і ослабнути.

висновки

Отже, що ми маємо.

Золото дорожчає (на даний момент). Новини з ринку акцій поки невтішні - виробництво падає, настав «дно» на фондовому ринку - ніхто не знає. Уряду емітують надруковані гроші в економіку - отже, всім чекати інфляції. Якщо розглядати попит на золото ювелірною промисловістю, то він сильно коливається в залежності від економічної і політичної ситуації. Але в довгостроковій перспективі, з розвитком чисельності населення, у міру загального зростання виробництва і доходів, він залишається стабільним і росте.

З цієї точки зору інвестиція в золото виглядає непоганим засобом збереження капіталу. Але ціна на золото вже зараз досить висока (порівнюючи з історичними цінами), тому ймовірність отримання великого прибутку від такої інвестиції бачиться невисокою.

особливості придбання

Якщо ж Ви все-таки зважилися на придбання золота, необхідно звернути увагу на «підводні камені», присутні при покупці-продажу золота.

Почнемо з того, що ситуація з оподаткуванням на покупку і продаж золота в Росії і Україні істотно відрізняється.

Золото в Росії

У Росії при покупці золота вам доведеться сплатити 18% ПДВ. Сплати ПДВ можна уникнути тільки купуючи золото і залишаючи його на зберігання в цьому ж банку. І відповідно, продати його можна буде теж тільки цього банку. Згідно з підпунктом "з" пункту 1 статті 5 Закону Російської Федерації від 06.12.91 N 1992-1 "Про податок на додану вартість" (з урахуванням наступних змін і доповнень) від податку на додану вартість звільнені обороти Банку Росії і спеціально уповноважених комерційних банків по реалізації дорогоцінних металів в злитках за умови, що ці злитки залишаються в одному із сертифікованих сховищ.

Листом Державної Податкової Служби РФ від 12 листопада 1997 р N АП-6-03 / 785 (МФ РФ 12.11.1997 р 12 листопада 1997 г.) було дано пояснення до цієї статті закону, згідно якого такий порядок податкових відносин поширюється і на угоди банків з купівлі-продажу мірних злитків дорогоцінних металів в установленому порядку з будь-якими покупцями, включаючи фізичних осіб. Але в разі, якщо реалізація мірних злитків дорогоцінних металів здійснюється з вилученням їх з сертифікованих сховищ (винос з банку), то на дані звороти вищезгадана пільга вже не поширюється.

У листопаді 2005 року Володимир Путін висловлювався за зменшення ставок податків для громадян, які бажають вкласти кошти в золото. «Вважаю, що заслуговує на увагу пропозиція про зменшення ставок податку, перш за все ПДВ, для громадян Росії, які вкладають свої гроші в дорогоцінні метали», - говорив Путін на нараді в Магадані з питань видобутку золота. Однак представники Мінфіну тоді заявили, що не бачать необхідності в повній відміні ПДВ при продажу золота громадянам.

У грудні 2008 вже президент РФ Дмитро Медведєв звернувся до Мінфіну з пропозицією повернутися до перегляду збору ПДВ при покупці золота. Однак, податок стягується до сих пір.

Ще одним способом уникнути сплати ПДВ при покупці золота є покупка не злитків, а золотих монет (але не колекційних пам'ятних). Інвестиційні монети відрізняються від пам'ятних тим, що, купуючи їх, не потрібно платити ПДВ. Кожен третій купує монети саме з метою інвестування.

Найпопулярніша монета - "Георгій Побідоносець", вона містить 7,78 грама золота. В кінці липня Ощадбанк розпочав продавати ще одну золоту інвестиційну монету - "Бобер-08", в якій золота значно більше - 15,55 грама.

Золото в Україні

В Україні оборот банківських металів не обкладається ПДВ. Обігом банківських металів є покупка банківського металу у уповноваженого банку та продаж банківського металу уповноваженому банку. При цьому не важливо, хто здійснює цю операцію - фізична особа або юридична.

Якщо ж в операції купівлі-продажу банківського металу не бере уповноважений банк, то це вже купівля продаж дорогоцінного металу і звільнення від ПДВ не діє.

Торгівля банківськими металами вважається інвестиційною діяльністю. За результатами року фізична особа зобов'язана задекларувати прибуток, отриманий від торгівлі банківськими металами, і заплатити податок.

Одночасно існує інструкція Національного Банку України (НБУ), по якій при продажу золота в НБУ (тільки в НБУ, при продажу в інших комерційних банках 15% не стягується), він як податковий агент стягує 15% «прибуткового» від вартості. Законність цієї інструкції зараз оскаржується. Теоретично, в Законі прямо зазначено, що облік доходу від інвестиційної діяльності здійснює физ.лицо самостійно при поданні декларації про доходи за підсумками року. І, заплативши 15% не від доходу, а від суми продажу золота в НБУ Ви маєте право вимагати перерахунку прибуткового податку за підсумками звітного періоду. Клеймо на злитках Тепер, що стосується поширеної думки про те, що злитки, куплені в одному банку, можна буде продати в іншому банку. Найчастіше, так і відбувається, але зовсім не від того, що злиток був куплений в іншому банку.

Перша причина - часто навіть в рамках одного банку продаж злитків здійснюється у всіх містах і у всіх відділеннях, а покупка - тільки в центральних представництвах. Тому що покупка золота передбачає експертизу, а далеко не всяке відділення може собі дозволити тримати в штаті експерта з дорогоцінних металів і лабораторію. Так, наприклад, Приват-Банк купує золото тільки в Києві і Дніпропетровську.

Друга причина - клеймо на злитках. Є два типи клейма на злитках - перше - це клеймо компанії, яка відливала злитки. Список визнаних афінажних компаній з описом їх клейм можна подивитися на сайті: http://www.lbma.org.uk/delivery/goldlist. У цьому списку тільки промислові підприємства. Банки ніколи не займаються промисловим виробництвом, навіть якщо це виробництво злитків золота. Другий тип клейма - це клеймо банку, який замовляв виготовлення злитків. Якщо подивитися на злиток з логотипом Commerzbank, то під ним найчастіше побачите клеймо компанії Argor-Heraeus SA (Switzerland). Під Credit Suisse буде Valcambi SA (Switzerland). А під Правекс - WC Heraeus GmbH (Germany).

Деякі Українські банки відмовляються від покупки золотих злитків, на яких є клеймо банку-конкурента. Але зовсім не від того, що воно гірше - вони просто не хочуть робити рекламу своєму конкуренту при подальшому перепродажі такого злитка в своїх відділеннях.

Бізнес-журнал bizkiev.com