Вкласти гроші в золото в Швейцарії: що потрібно знати?

1. Що інвестор повинен знати про золото?
2. Резерви золота по країнам (на серпень 2016)
3. Чи варто вкладати гроші в золото: переваги?
4. Золоту рейтингове агентство не потрібно
5. Запаси золота обмежені
6. Золото захистить від деномінації і валютних реформ
7. У Швейцарії золото звільнено від ПДВ
8. Золото важче націоналізувати
9. Чи варто вкладати гроші в золото: недоліки?
10. Забудьте про відсотки
11. швидкість операцій
12. вартість зберігання
13. Чому Швейцарія?
14. Сприятливий податковий режим
15. диверсифікація активів
16. Міжнародний нейтралітет
17. Скільки грошей зберігати в золоті?
18. В якому вигляді варто купувати золото?
19. фізичне золото
20. злитки
21. монети
22. прикраси
23. Золоті рахунки
24. «Золоті» цінні папери
25. Акції компаній, які видобувають золото
26. Де купити золото в Швейцарії?
27. Де зберігати золото?

Чи можна вкласти гроші в золото в Швейцарії і що при цьому потрібно знати? Швейцарія є помітним гравцем на світовому ринку золота. Чи було Вам відомо, що близько двох третин всього світового фізичного золота відлили саме в Конфедерації? Погодьтеся, вже тільки один цей факт вказує на особливий зв'язок Швейцарії і золота.

Графіка: Agnico-Eagle, CC0 1.0

Оскільки резиденти Швейцарії можуть без зайвих юридичних процедур здійснювати операції з золотом на території Конфедерації (простіше кажучи, купити золото в Швейцарії), в рамках даного матеріалу Портал «Швейцарія Ділова» хотів би зробити особливий наголос також на тому, що слід враховувати нерезидентам (іноземцям, які не проживають в Швейцарії) при покупці і зберіганні благородного металу.

Що інвестор повинен знати про золото?

Про золото, його ролі в світі фінансах, а також фактори ціни написано багато. Значна частина з цього (особливо по темі «Швейцарія і золото») є ні чим іншим, як «інформаційним сміттям».

В даному розділі ми не хотіли б «лити воду». Замість цього, ми висвітлимо лише ті пункти, які інвестор неодмінно повинен знати про золото.

Загальний обсяг запасів золота становить 171'300 тонн. Головними власниками золота є США, Німеччина , МВФ і Швейцарія. Обсяг золотих запасів останньої на 17% покриває перебуває в обігу швейцарський франк . В інших країнах відсоток покриття золотом національної валюти значно нижче.

Наступна, постійно актуалізуються таблиця наводить список 30 держав-основних власників фізичного золота в світі:

Резерви золота по країнам (на серпень 2016)

1 США 8.133 76,000 2 Німеччина 3.378 69,900 3 МВФ 2.814 0,000 4 Італія 2.451 69,400 5 Франція 2.435 65,400 6 Китай 1.823 2,300 7 Росія 1.498 16,200 8 Швейцарія 1.040 6,700 9 Японія 765 2,600 10 Нідерланди 612 63,300

Обсяг річного виробництва золота дорівнює 2'818 тоннам (станом на 2016 рік). З однієї тонни гірської породи виходить лише 0,8 грам золота. Для порівняння: в 1830 році з тонни породи добували 22 грама дорогоцінного металу. Температура плавлення золота - 1064 градуса Цельсія.

Золото - далеко не саме «чисте» засіб вкладення грошей: за статистикою на 2011 рік, на кожні 3 тонни видобутого жовтого металу доводиться 1 померлий працівник каменоломень (статистика по Південній Африці).

Всупереч поширеній поданням, основний обсяг використання фізичного золота проходиться нема на його зберігання в сейфах центральних банків, а на прикраси (кільця, сережки, браслети, кулони і намиста).

Чи варто вкладати гроші в золото: переваги?

Доброю новиною для інвесторів є те, що золото має цілу низку незаперечних переваг у порівнянні з іншими засобами вкладення грошей. Розглянемо дані переваги більш докладно:

Золоту рейтингове агентство не потрібно

У всіх епохах і країнах золото користується першокласної репутацією. Досить довести, що дорогоцінний метал справжній, і завжди знайдеться той, хто готовий обміняти свої товари або гроші на золото.

В даному відношенні благородний метал не потребує будь-яких рейтингах з боку агентств, які - як показала історія - далеко не завжди дають різним фінансовим інструментам об'єктивні оцінки.

Запаси золота обмежені

Фундаментальним перевагою жовтого металу є той факт, що нікому не під силу штучно збільшувати обсяг золота. За цим пунктом золото впевнено обходить паперові валюти - особливо, долар США та євро , Які - як знають постійні читачі нашої рубрики « Новини світових фінансів »- зараз друкують в невпинному режимі.

Істина, про яку не говорять: число незабезпечених євро і доларів США з кожним днем ​​зростає. Графіка: business-swiss.ch

Історія показала, що вкладення в золото можуть успішно протистояти інфляції. Інфляція, або так званий «інфляційний податок», являє собою непомітний спосіб обкрадання урядом свого народу. Його механізм зводиться до того, що гроші, які випускаються центральним банком і за які він дає гарантію, з часом втрачають частину своєї вартість. Відповідно, зменшується і розмір гарантій держави. Серед тих, хто програв - кожен громадянин, у якого є грошові накопичення.

Теза про інфляцію стає зрозумілим на прикладі наступного порівняння: як в XIX столітті, так і сьогодні за унцію золота можна купити досить якісний костюм. Якщо ж Ви б продали в XIX столітті унцію і перевели виручену вартість в валюту, то на 2016 рік цінність даної валюти дорівнювала б нулю.

Золото захистить від деномінації і валютних реформ

І якщо «інфляційний податок» постійно підточує Ваші грошові накопичення, то різного роду деномінації та інші заходи, ініційовані урядом, хоча і трапляються рідше, але здатні в один момент обнулити Ваші активи. В даному випадку фізичне золото, що знаходиться у Вашому розпорядженні, імунно від валютної політики уряду.

У Швейцарії золото звільнено від ПДВ

Купуючи або продаючи золото в Швейцарії, Вам не потрібно турбуватися про сплату податку на додану вартість. У Конфедерації ПДВ не поширюється на операції з золотими злитками та монетами (читай про даному пункті докладніше також нижче).

Золото важче націоналізувати

Незаперечна переваги золота як засобу вкладення заощаджень в порівнянні з нерухомістю та банківськими рахунками полягає в тому, що благородний метал не так легко піддається контролю з боку держави. Порівняємо золото з банківськими рахунками і нерухомістю.

За визначенням, нерухомість не може бути переміщена, що робить її досить легкою мішенню для влади, які в будь-який момент можуть підняти на неї податки або навіть експропріювати її.

Також очевидна вразливість рахунків до зайвого увазі чиновників. Оскільки банківські рахунки вимагають сприяння третьої сторони (банку), то через банківську і податкове законодавство держава може отримати не тільки доступ до інформації по транзакціях з Вашим рахунком, а й, наприклад, «заморозити» Ваші кошти або в примусовому порядку перевести їх у вигідну для себе валюту (новітні приклади: Греція і Кіпр).

Золото - рухоме майно, для володіння яким Вам не потрібно посередництво третьої сторони. Відповідно, і контролювати Ваші золоті активи влади буде вкрай складно.

Чи варто вкладати гроші в золото: недоліки?

Сяйво жовтого металу бездоганно. Однак і навіть він не позбавлений від пари-трійки недоліків, по крайней мере, якщо розглядати золото з фінансової точки зору.

Забудьте про відсотки

Одним з найбільш очевидних недоліків фізичного золота є той факт, що воно - на відміну від банківського рахунку, акцій або держоблігацій - не приносить відсотків або дивідендів. Відразу варто зробити застереження, що даний факт можна застосувати до фізичного золота: деякі інвестиції в інших формах (про них - див. Нижче) можуть приносити своєму власникові певний дохід (перш за все, у вигляді дивідендів).

Отримати прибуток з золота можна, лише продавши його під час сприятливого біржового курсу.

швидкість операцій

Ще один недолік золота в фізичній формі проявляється в технічній ускладненості проведення операцій з ним: щоб здійснити операцію купівлі-продажу потрібно акт фізичного розпорядження металом (буквально: передача з рук в руки). Даний варіант є кілька сором'язливим для тих, кому важлива швидкість транзакцій.

вартість зберігання

Звичайно, невеликі запаси золота можна зберігати і в приватній квартирі або будинку. Однак тоді виникає ризик пограбування.

Графіка: business-swiss.ch

Щоб звести дану ймовірність до мінімуму, доводиться відкриває комірку у банку, за яку щороку доводиться платити відповідний збір.

Чому Швейцарія?

Ті, хто читає наші новини Швейцарії російською мовою добре обізнані про те, чому Конфедерація як і раніше вважається номером один у світі в справі збереження і управління активами (не тільки дорогоцінними металами). Тут ми лише коротко опишемо, чому зберігати золото в Швейцарії вигідно.

Сприятливий податковий режим

На відміну від багатьох країн золото в Швейцарії звільнено від ПДВ. Більш того, будь-який продаж дорогоцінного металу, який є Вашою приватною власністю (не використовується в комерційній діяльності), не обкладається прибутковим податком!

диверсифікація активів

Диверсифікацію активів можна віднести до однієї із заповідей «Біблії інвестора» (або просто того, хто хоче зберегти свої гроші). Однак часто дана заповідь розуміється лише як вимога тримання грошей в різних інструментах (різних валютах, нерухомості, золоті, сріблі, акціях і т.п.).

При цьому, абсолютно забувається інший рівень диверсифікації - географічний. У зв'язку з цим, вкрай важливо тримати активи в різних країнах. Багато бізнесменів і заможні особи в справі управління своїми активами приділяють Швейцарії центральне місце.

До речі, багато представників компаній з управління майном не приділяють географічної диверсифікації належної уваги. І це зрозуміло: розташована в Росії, Україні чи Казахстані фірма в переважній більшості випадків не має можливість проконсультувати клієнта про варіанти вкладення грошей в золото в Швейцарії на професійному рівні.

Міжнародний нейтралітет

Геополітичні конфлікти будуть існувати завжди. У зв'язку з цим, вкрай не приємним може стати та обставина, що Ваші активи можуть бути заблоковані в будь-якій країні тільки тому, що у Вас громадянство «невірної країни» або Ви є бізнес-партнером «потрапив під санкції людини».

Останні події навколо України та Сирії показали, що для громадян Росії варіанти з розміщенням активів в країнах ЄС і НАТО таять в собі значні ризики.

Швейцарія, яка не є ні країною НАТО, ні державою-членом ЄС, залишається останнім у Європі по-істині нейтральною державою.

Скільки грошей зберігати в золоті?

Кожен бажаючий зберегти і примножити свої гроші сам вирішує, скільки відсотків від наявних активів варто розміщувати в золоті (мистецькі витвори, іноземній валюті, нерухомості і т.п.). Визначальними факторами є індивідуальні можливості кожного окремого інвестора, а також оцінка переваг і ризиків того чи іншого рішення.

У певному сенсі, метафорично висловлюючись, як «золотого правила» утвердився наступну пораду: в золоті слід зберігати 5 відсотків від наявних активів. Чому рекомендується саме дана цифра? Оскільки фізичне золото не приносить ніяких відсотків, ціна на метал може значно просідати в ситуації підвищення прибутковості по різних акціях і облігаціях: в такому випадку інвестори активно виймають свої і ввірені клієнтами гроші з золота і розміщують їх в цінні папери.

В якому вигляді варто купувати золото?

Часто під інвестиціями в золото розуміється покупка фізичного золота. В даний час вибір інструментів вкладення в золото не зводиться лише до злитків, монет і прикрас: багато швейцарські банки пропонують своїм клієнтам і інші продукти, так чи інакше пов'язані з благородним металом. Однак, все по-порядку:

фізичне золото

Фізичне золото постає в 3 основних формах:

злитки

Стандартним варіантом інвестування в золото в Швейцарії є купівля зливків. При цьому важливо враховувати наступне: вигідніше купувати великі злитки, оскільки в їх питомої вартості витрати на саме виготовлення в процентному відношенні менше. Навпаки, при невеликій вазі Ви ризикуєте заплатити за виготовлення злитка в два рази більше. Конкретний приклад: злиток в 100 грам коштує менше двох злитків по 50 грам.

1 унція золота. Графіка: Oleg Volk, CC BY 2.5

Правда, у цього факту є й інша сторона: покупка декількох злитків меншої ваги сприяє диверсифікації інвестиції. Приклад: у разі покупки двох злитків по 50 грам Ви можете продати лише один, а другий залишити. При купівлі одного злитка в 100 грам подібна гнучкість неможлива.

монети

Певною мірою сказане про злитки діє і відносно монет. Однак при купівлі золотих монет важливо пам'ятати, що витрати на їх виготовлення завжди більше того, що потрібно для злитків.

Правда, монети - на відміну від золотих злитків - можуть мати для колекціонерів естетичною цінністю. У зв'язку з цим, не виключено, що рідкісні золоті монети можуть коштувати більше, ніж коштував би сам метал такої ж ваги. Правда, дане правило зазвичай діє, якщо монета залишається в так званому «товарному вигляді»: подряпини та інші пошкодження можуть знизити вартість монети до ціни металобрухту.

прикраси

Кращі друзі дівчат - це не тільки діаманти, а й золото. Більш того, від такої дружби не відмовилися б і чоловіки.

Правда, для цілей інвестування золоті прикраси (кільця, ланцюжки, браслети і т.п.) програють як злитків, так і монетам: справа в тому, що значна частина вартості прикрас доводиться саме на їх виготовлення (дизайн, робота ювеліра). З огляду на до того ж, що вже ношені прикраси часто втрачають і естетичну вартість, не завжди вдається, що прикраси з золота можна буде лише за ціною самого металу.

Графіка: Mаuro Cаteb

Золоті рахунки

Найбільш відомі російськомовним громадянам як «знеособлені металеві рахунки», золоті рахунки в швейцарських банках є першою альтернативу металу у фізичній формі.

Її головною перевагою є досить низький поріг для інвестування. Теоретично відкрити золотий рахунок в Швейцарії для її резидентів можна навіть з самим невеликим вкладом (у кожного банку - свої тарифи). У разі (маловірогідної) банкрутства швейцарського банку клієнту гарантований повернення до 100 тисяч франків.

Відносно нерезидентів швейцарські банки проводять набагато більше рестриктивную політику. Щоб відкрити золотий рахунок, зацікавлена ​​особа буде зобов'язана надати кредитній установі, як мінімум, дані про себе і докази законного походження вкладень. Крім того, діє мінімальний поріг. Відносно інвестиційних рахунків він починається від 500 тисяч франків. Подробиці: « Як відкрити рахунок у швейцарському банку? ».

Фактична сума рахунку буде постійно змінюватись в залежності від курсу благородного металу, що створює потенціал як для заробітку, так і для збитку.

До недоліків золотого рахунку відносяться банківські збори за його ведення (знову ж таки, дані збори відрізняються від банку до банку). Даний недолік, правда, врівноважується економією на зберіганні фізичного золота.

«Золоті» цінні папери

На фінансових ринках не бракує в варіантах вкладення грошей. Одним з них є інвестування в цінні папери різних фондів, які тримають в своїх портфелях «золотих активи».

Акції компаній, які видобувають золото

Якщо одним альтернативним способом вкласти гроші в золото в Швейцарії є покупка акцій компаній, які видобувають благородний метал по всьому світу.

Зазвичай зростання або падіння курсу акцій відображає динаміку цін на золото. Правда, у випадку з акціями компаній слід також пам'ятати про «внезолотих» факторах ризику. До них відноситься, наприклад, ризик банкрутства самої компанії з вини менеджменту або через політичні катаклізмів у країні видобутку золота. У зв'язку з цим, що вибирають опцію з покупкою акцій золотодобувних компаній слід завжди мати у своєму розпорядженні достатню інформацію про об'єкт інвестування (тобто акціях).

Перевагою інвестицій в акції золотодобувних компаній є очевидний факт: такі фірми виплачують своїм акціонерам дивіденди.

Де купити золото в Швейцарії?

Всіх продавців золота в Швейцарії можна умовно розділити на 2 великі групи:

• банки; і
• організації, які не є банками, але надають своїм клієнтам послуги з купівлі-продажу і зберігання золота.

Як і банки, так і спеціалізуються на золоті компанії мають свої переваги і недоліки.

Банки, діяльність яких розрахована на резидентів, не продають золото і не відкривають золоті рахунки іноземцям, які проживають за кордоном.

Де зберігати золото?

Якщо Ви не проживаєте в Швейцарії, неминучим стає питання про те, де зберігати золото.

Відповідь на це питання напрошується сам собою: там же, де і було куплено золото, благо банки і інші торговці золотом часто надають послуги з відкриття у них осередки.