Ведмідь або слон: де місце Росії в міжнародній банківській системі

Експерти впевнені: російській банківській системі не можна ізолюватися від світу

У Санкт-Петербурзі 29 червня відкривається XXV Міжнародний фінансовий конгрес «Перспективи розвитку фінансового ринку», організований Центральним банком. Які настрої інвесторів напередодні конгресу, як відчуває себе російська банківська система в світовому контексті в умовах санкцій і економічної кризи, напередодні конгресу розбирався Банкі.ру.

Перше пленарне засідання міжнародного фінансового конгресу (МФК) названо «Світове економічне зростання і фінансова стабільність». «Сьогодні глобальна економіка стикається з численними викликами, різноспрямованими тенденціями і наслідками взаємного впливу. Посткризовий світ страждає від хронічно низьких темпів зростання і надлишкового боргового навантаження в деяких найбільших економіках », - йдеться в програмі заходу.

Банкі.ру запитав у експертів, яке місце займає російська банківська система на міжнародній арені, чи варто нашому банківському співтовариству розвиватися самостійно або Росії необхідно інтегруватися в світову фінансову систему і які кроки потрібно робити для цього.

«Росія в будь-якому випадку буде впроваджуватися в міжнародну банківську систему»

Ілля Зибарев, голова правління банку «Російський Стандарт»:

- Росія - країна з економікою, що розвивається, тому поки її роль в світовій банківській системі залишається невеликою. У міру зростання ВВП і економіки в цілому будуть зміцнюватися і позиції вітчизняних банків на міжнародній арені. В останні роки деякі банки робили спроби виходу на закордонні ринки. Зокрема, Сбербанк ще кілька років тому активно купував банки в Східній Європі і Туреччині. Зараз він був змушений тимчасово призупинити експансію в зв'язку з введенням санкцій.

Розвиток світової економіки йде по шляху інтеграції. Відповідно, Росія в будь-якому випадку буде впроваджуватися в міжнародну банківську систему. Для прискорення процесу необхідно послідовно займатися розвитком вітчизняної фінансової інфраструктури. Таким чином, ми повинні продовжувати системно переходити на міжнародні стандарти звітності та застосовувати кращі світові практики в сфері регулювання банківської галузі, такі як положення «Базеля III».

Найбільші російські роздрібні банки вже зараз можуть похвалитися впровадженими інноваційними технологіями, за своїм рівнем вони не нижче міжнародних. Наприклад, в інтернет-банкінгу та електронної комерції.

«У несприятливих економічних умовах російський банківський сектор слабшає»

Крістофер Дембік, глава макроекономічних стратегій Saxo Bank:

- Росія ніколи не була повністю інтегрована в міжнародну банківську систему. У несприятливих економічних умовах російський банківський сектор слабшає. Дефіциту валютної ліквідності немає, а це означає, що фінансова криза малоймовірний, але кількість прострочених кредитів помітно зростає, особливо в будівельній галузі, а також в сфері боргів проміжних банків. Російський банківський сектор зараз не в кращій формі, але в довгостроковій перспективі є приводи для оптимізму. Банк Росії вже довів свою здатність справлятися з труднощами.

Єдиний спосіб прискорити відновлення російського банківського сектора - це повністю інтегрувати його в міжнародну фінансову систему та направити в країну іноземний капітал. Для цього потрібна відміна санкцій і реалізація більш стабільного і орієнтованого на бізнес регулювання, особливо щодо договірного права і захисту інтересів міноритарних інвесторів. Крім того, Росія повинна розвивати промислові сектори, не пов'язані з нафтою, і сферу послуг, в тому числі і фінансових. Економічна модель, орієнтована тільки на одну галузь, обмежує довгостроковий потенціал зростання в країні. Більш диверсифікована економіка, в меншій мірі залежна від продажу нафти, також буде сприяти зміцненню банківського сектора, який зможе покладатися на інші джерела зростання в разі кризи. Звичайно, це довгостроковий проект, але його потрібно починати якомога швидше.

«Говорити про більш глибоку інтеграцію в середньостроковій перспективі не доводиться»

Юрій Мельников, перший заступник голови правління банку «Югра»:

- Російський банківський ринок є одним з найбільш динамічно розвиваються в світі, за роки свого існування ми пройшли шлях, на який у розвинених країн пішли десятиліття. Є великі успіхи в інноваціях - з точки зору технологій багато гравців не тільки не поступаються, але і випереджають західних колег. Тому, без сумніву, Росія - це значна частина світової банківської системи і технологічний новатор ринків, що розвиваються. Аналізуючи можливості при виході на нові ринки, світові банківські групи завжди враховують російський досвід.

Росія і на даний момент певним чином інтегрована в міжнародну банківську систему. Але важливо розуміти, що в нашій країні є унікальна специфіка, з якою неможливо не рахуватися, тому говорити про більш глибоку інтеграцію в середньостроковій перспективі не доводиться. Регулятор вирішує дуже важливу задачу по забезпеченню стабільності російської банківської системи в умовах обмежених можливостей фондування на західних ринках капіталу. І на даний момент це завдання значно важливіше і пріоритетнішою, ніж підвищення рівня інтеграції в світову банківську систему.

«Інтегруватися потрібно, створюючи комфортний інвестклімат»

Юрій Амвросій, директор департаменту міжнародного бізнесу та фінансових інститутів Бінбанку:

- Місце Росії в міжнародній банківській системі значне - з точки зору надання послуг корпоративним і приватним клієнтам, які зацікавлені в транскордонних фінансових операціях. А ось з точки зору запозичень на міжнародних фінансових ринках, а також участі у фінансуванні проектів за кордоном в даний час місце не таке значне.

Інтегруватися, звичайно, потрібно, створюючи комфортний інвестиційний клімат, беручи участь в організаціях, що забезпечують транскордонні банківські операції, зміцнюючи закордонне присутність російських банківських інститутів. Не варто забувати і про боротьбу з відмиванням нелегальних доходів і фінансуванням тероризму. Однак при інтеграції необхідно враховувати національні інтереси.

«У банківській системі йдуть активні реформи»

Сергій Михайлов, директор інвестиційно-торговельного департаменту Абсолют Банку:

- Росія має одну з найбільших за обсягами ВВП економік світу. При цьому частка фінансів Росії в сукупних світових активах лише близько 1%. Це говорить про високий потенціал для зростання, який, безсумнівно, є у нашої банківської системи. Наша банківська система є частиною економіки Росії рівно так само, як наша банківська система є частиною світової банківської системи. Інтеграція банківської системи в першу чергу пов'язана з інтеграцією економіки. Ми рухаємося в цьому напрямку. У банківській системі йдуть активні реформи, змінюється наш фондовий ринок і валютно-грошова система. Продовження реформ дозволить нам найбільш гармонійно інтегруватися в міжнародну банківську систему і зайняти в ній своє місце.

«Система« зализує рани »

Аскер Єнікєєв, директор з роздрібного бізнесу Росгосстрах Банку:

- Цілком очевидно, Росія вже інтегрована в міжнародну фінансову систему, включаючи банківську. Проблема тільки в тому, що бути придатком цієї системи - не цікаво, невигідно і місцями навіть небезпечно. Просто необхідно ставати повноцінним її учасником. Для цього, на мій погляд, необхідно зробити ряд кроків.

Перше - відновити довіру до Росії внутрішніх і зовнішніх кредиторів і інвесторів. Друге - створити умови для максимального використання відпрацьовуються західними інвесторами ринкових механізмів і інструментів для розширення можливостей у сфері залучення інвестицій в російську економіку і захисту прав інвесторів і власників.

Третє - рухатися в бік створення в Росії міжнародного фінансового центру. Четвертий фактор - потрібно розвинути і вивести на міжнародний ринок НСПК і карту «Мир». І нарешті, зовсім точно необхідно грати за правилами міжнародних фінансових ринків і системи в цілому, відповідати загальному стриму для більш ефективної взаємодії та отримання вигод.

«Фінансові потоки не обмежені тільки США і Євросоюзом»

Альберт Гарданов, керівник відділу по роботі з фінансовими інститутами банку «Финсервис»:

- Процес інтеграції вже йде. Санкції, накладені на банківський сектор РФ, показали, що фінансові потоки не обмежені тільки США або Євросоюзом.

Саме вельми глибоке інтегрування в міжнародну банківську систему дозволило не просто переорієнтувати товарні і, відповідно, грошові потоки, але зробити це в найкоротші терміни. Ні на день не відбулося перебою в поставках, починаючи з товарів повсякденного попиту і закінчуючи поставками обладнання. Робити якісь особливі додаткові дії, на мій погляд, не потрібно. Самою своєю роботою в російських банках ми приймаємо в процесі інтеграції найактивнішу участь.

«Інтеграція України у світову банківську систему має свої плюси і мінуси»

Дмитро Монастиршін, головний аналітик Промсвязьбанка:

- Росія займає шосте місце в світі за розміром ВВП. Однак місце Росії в світовій банківській системі далеко не відповідає економічним потенціалом країни. Головна причина цього - те, що рубль не входить в число світових резервних валют. Крім того, розмір доходів і заощаджень росіян значно менше, ніж у населення західних країн. Це обумовлює менший потенціал акумулювання коштів у банківській системі. За підсумками 2015 року сукупні активи всіх російських банків склали 1,1 трильйона доларів, що становить менше 6% від сукупних активів топ-10 китайських банків. Інтеграція України у світову банківську систему має свої плюси і мінуси. Очевидним плюсом є приплив іноземного капіталу в економіку. Однак мінусом є можливість негативних наслідків волатильності світових фінансових ринків на стабільність російської банківської системи.

«Необхідно ставати фінансовим центром для прилеглих держав»

Андрій Коптєлов, директор Центру економічних досліджень Університету «Синергія»:

- Ключове питання сьогоднішнього дня для інтеграції банківських систем, яке необхідно вирішити в першу чергу, - це скасування міжнародних санкцій, які фактично відрізали Росію від західного фінансового сектора.

Необхідно ставати фінансовим центром для прилеглих держав, де у Росії ще залишилося вплив. На підставі завойованих позицій необхідно далі розширювати вплив російської банківської системи через створення економічних партнерств з дружніми державами, для подальшої інтеграції банківських систем.

Якщо мислити стратегічно, застосування інформаційних технологій вже зараз дозволяє будувати глобальні транскордонні компанії в фінансовому секторі.

«Важливо мати резервні варіанти на випадок перебоїв з питань доступу до критично важливої інфраструктури»

Роман Романовський, провідний аналітик рейтингового агентства RAEX ( «Експерт РА»):

- У світовій банківській системі Росія поки займає скромне місце. Жоден російський банк не входить в число 25 найбільших банків світу. Крім того, істотний удар по позиціях російської банківської системи в світовому ренкінгу було завдано девальвацією рубля за останні два роки.

Проте, звичайно, Росії потрібно інтегруватися в міжнародну банківську систему. Інтеграція в цілому несе в собі масу плюсів - можливості обміну досвідом, нарощування компетенцій, розвитку фінансових технологій. У той же час поточний досвід міжнародних процесів свідчить про те, що важливо мати і резервні варіанти на випадок перебоїв з питань доступу до критично важливої ​​інфраструктури. Мова як про доступ до ринків капіталу, так і до технологій - наприклад, платіжним системам.

«Росія може продавати за кордон фінансові продукти»

Михайло Крилов, директор аналітичного департаменту ІК «Golden Hills - КАПІТАЛ АМ»:

- Через позитивного сальдо зовнішньої торгівлі Росія тривалий час залишалася світовим експортером капіталу. Через низький рівень боргового навантаження економіка РФ набагато стійкіше розвинених країн. У зв'язку з величезним числом економічних ноу-хау Росії є що експортувати і в сфері фінансових послуг. Довгий час Штати експортували в світову кредитну систему низьку процентну ставку, а в світ мікрокредитування, навпаки, доступність доларів для будь-яких позичальників. Тепер наша черга. Росія може продавати за кордон фінансові продукти, створені за допомогою осіли в ній доларів і наших програмістів, а може експортувати рублеві позики для важких позичальників. Тільки це і зробить рубль світовою валютою, і нашу країну змусить інтегруватися в світову банківську систему.

«Для Росії небезпека ізоляціонізму зменшується»

Марк Гойхман, аналітик ГК «ТелеТрейд»:

- Саме зараз роль Росії як євроазіатського держави в світовій банківській системі може істотно посилитися. Відбуваються два діаметрально протилежних по напрямку глобальних процесу. З одного боку, це європейська дезінтеграція, стимулом якої, ймовірно, послужить відділення Великобританії від Євросоюзу. Вихід Великобританії з ЄС може знаменувати ослаблення санкцій проти Росії.

З іншого боку, набирає силу протилежне європейському рух до зближення азіатських країн. І цей контраст підкреслює минулий одночасно з референдумом в Туманному Альбіоні саміт глав країн - учасниць ШОС в Ташкенті 23-24 червня. За його підсумками, з прийняттям до складу ШОС Індії та Пакистану, розглядом заявки Ірану, ШОС стало потужним об'єднанням, до якого входять дві країни з найчисленнішим населенням (Китай, Індія) і з величезною ресурсної і фінансової базою. Росія в даній організації грає одну з ключових ролей. І досягнуті інтеграційні угоди в області економіки об'єктивно підвищують значимість російської банківської системи. Тому навряд чи нам загрожує замкнутість - скоріше, навпаки, для Росії небезпеку ізоляціонізму зменшується. Політична вага країни у світі явно зростає, що також сприяє підвищенню значимості нашої фінансової системи і її інтегрованості в світові процеси.

«Російські банки досі є досить низько капіталізованішими»

Владислава Полєтаєва, старший викладач кафедри банківської справи РЕУ ім. Г. В. Плеханова:

- Російська банківська система продовжує залишатися не дуже значущою в масштабах світової системи, як за фінансовими показниками, так і за обсягами співробітництва. Проблема в тому, що російські банки досі є досить низько капіталізованішими в порівнянні з зарубіжними кредитними інститутами, крім того, величина їх активів істотно нижче. В останні роки спостерігається також значне погіршення якості банківських активів. З дестабілізацією геополітичної обстановки і накладенням санкцій на ряд російських компаній і банків скоротився обсяг їх міжнародної діяльності. Останні в тому числі виявилися «відрізаними» від відносно дешевих джерел фінансування на зарубіжних ринках.

Хочеться сподіватися, що поточна економічна і політична криза зробить її більш стійкою і незалежної від західного фінансування.

«Ми не є точкою тяжіння фінансів»

Сергій Козловський, керівник аналітичного відділу Grand Capital:

- Місце Росії в світовій банківській системі незначно і навряд чи зміниться найближчим часом. Обгрунтування просте: ми не є точкою тяжіння фінансів або одним з фінансових центрів. Побоювань з приводу ізоляції немає, так як це буде невигідно закордонним партнерам, дезінтеграцію неможливо уявити навіть в рамках поточних санкцій.

«Поспішати з інтеграцією не варто»

Анна Кокорева, заступник директора аналітичного департаменту «Альпарі»:

- Значення російських банків в світовій банківській системі досить посереднє, напевно, за винятком Ощадбанку.

В умовах геополітичної напруженості поспішати з інтеграцією не варто, це залежність і новий спосіб для західних партнерів обмежити наші можливості. Інше питання в тому, що потрібно посилювати вплив російських банків в міжнародній системі, щоб вони сприймалися в світі так само, як JP Morgan і Goldman Sachs, мали аналогічне вплив. Поки наші банки не мають можливості виступати міжнародними кредиторами і визначати тенденції в світі глобальних фінансів.

«Роль російської банківської системи на світовій арені знижується»

Дмитро Едерман, генеральний директор аналітичного співтовариства ThetaTrading:

- На мій погляд, російська банківська система - це велика банківська система регіонального рівня. За моїми відчуттями, роль російської банківської системи на світовій арені все-таки знижується.

Ризики ізоляції або самоізоляції російської банківської системи зберігаються, хоча і стали нижче в порівнянні з 2014 роком, коли звучали розмови про можливість відключення російських банків від систем Visa, SWIFT. Тепер ці розмови вщухли, але не можна виключати нового витка конфлікту з Заходом і, відповідно, нових обмежень. До того ж найбільші державні банки Росії знаходяться під санкціями. Приймаються і заходи по певній самоізоляції, наприклад впровадження системи банківських карт «Мир». Не можна виключати, що на якомусь етапі влада країни може взяти політичний курс на більш глибокий ізоляціонізм, що знайде вираження і в заходи щодо банківської системи.

На мій погляд, налагодження відносин із Заходом, зняття санкцій, повернення російським компаніям доступу до західних ринків капіталу є основними умовами для більш глибокої інтеграції російських банків в міжнародну банківську систему.

Анна БРІТКОВА, Banki.ru