Переваги і недоліки банківського кредиту

  1. Класифікація банківських кредитів
  2. Переваги банківського кредитування для компанії
  3. Головні недоліки банківського кредиту для бізнесу
  4. Альтернативи банківським кредитом
  5. лізинг
  6. Комерційний кредит і факторинг

Читайте про переваги і недоліки банківського кредиту. Незважаючи на різноманіття джерел залучення капіталу, кредит є лідером по частоті використання. Однак його популярність - наслідок маркетингу і консервативності позичальників.

Про що ця стаття: Про що ця стаття:

В умовах конкурентних ринків одним з факторів успіху компанії є вміння фінансувати бізнес: джерела ресурсів і умови залучення визначають в довгостроковій перспективі результати організації. Завдання будь-якого рівня складності здатні вирішити різні інструменти залучення позикового капіталу: банківські кредити, лізинг, комерційні кредити, факторинг та інші. Однак, незважаючи на все різноманіття вибору, безумовним лідером по частоті використання є банківський кредит. При цьому популярність продукту є, скоріше, наслідком маркетингу і консервативності позичальників, ніж унікальними умовами і перевагами кредиту як інструменту.

Класифікація банківських кредитів

Інструменти банківського кредитування являють собою велику класифікацію товарів за основними параметрами:

  • формат надання,
  • техніка погашення,
  • економічне призначення,
  • термін використання,
  • розмір кредиту,
  • спосіб забезпечення
  • інші додаткові характеристики.

З огляду на дані критерії, банки забезпечують можливість залучення фінансування в наступних основних форматах:

  1. Класичний (разовий) кредит: передбачає одноразову перерахування позичальникові повної суми кредиту на термін, як правило, більше 12 місяців на поповнення оборотних коштів або інвестиції (з графіком погашення і запорукою поточного та / або придбаного майна). Джерело повернення - прибуток.
  2. Овердрафт: короткостроковий кредит (до 12 місяців) , Єдиним призначенням якого є фінансування касових розривів в ході операційної діяльності. Надається без заставного забезпечення, однак має обмежувач за обсягом - зазвичай у вигляді відсотка від обороту компанії. Джерело повернення - виручка.
  3. Кредитна лінія: похідна від класичного кредиту в частині додаткових можливостей позичальника по зміні формату надання / погашення. Основні параметри угоди - термін дії і ліміт кредитування. Залежно від обраних умов, позичальник має право частково погашати борг, збільшуючи ліміт (відновлювальна кредитна лінія) або отримувати всю суму кредиту частинами в кілька траншів (НЕ відновлювальна кредитна лінія).

Решта видів банківського боргового фінансування можна віднести до категорії кредитів спеціального призначення, в тому числі розрахунки за векселями , Банківські гарантії та інші інструменти.

Читайте також: Читайте також:

Переваги банківського кредитування для компанії

Перш ніж проводити аналіз банківських кредитів, виділимо один з ключових чинників, який, в залежності від фактичних даних, може виступати в якості і переваги і недоліки банківського кредиту. Мова про кредитну історію позичальника, яка займає центральне місце в банківській системі оцінки платоспроможності. Позитивна оцінка може стати хорошим аргументом в переговорах щодо зниження ставки або збільшення суми боргу, негативна історія може істотно збільшити вартість інструменту і терміни його залучення.

Безперечним аргументом на користь банківського кредитування виступає широка лінійка пропонованих продуктів: терміни, ставки, формат видачі та погашення, рівні забезпечення - практично будь-який позичальник може вирішити проблему фінансування за допомогою банківських інструментів кредитування.

Ще однією перевагою банку є високий рівень довіри з боку позичальників, прозорість і зрозумілість умов для керівництва компаній. Найчастіше менеджмент приймає рішення на користь банківського кредиту навіть незважаючи на його менш вигідні умови, в порівнянні з іншими опціями. Приймаючи таке рішення, директори покладаються на свій досвід роботи з банківськими продуктами, загальну репутацію кредитних установ і, як правило, наявність поточних ділових відносин з конкретним банком (наприклад, РКО). Так, наприклад, коли необхідно вирішити проблему касових розривів унаслідок перманентно високого рівня дебіторської заборгованості, в більшості випадків буде прийнято рішення про відкриття овердрафту без розгляду альтернативних варіантів, в тому числі факторингу.

Якщо у підприємства проблеми зі своєчасним поверненням боргу, можна запустити процедуру реструктуризації кредиту . Хоча даний крок негативно позначиться на кредитної історії позичальника, налагоджені механізми банку в частині перегляду умов боргового фінансування є умовною страховкою підприємства від істотних втрат бізнесу внаслідок настання дефолту.

Головні недоліки банківського кредиту для бізнесу

Аналогічно специфіці фактора кредитної історії, деякі систематичні переваги банків можуть обертатися недоліками в деяких ситуаціях. Гнучкість умов банківських кредитів не завжди дає можливість домовитися про необхідному форматі фінансування. Наприклад, розмір овердрафту, як правило, не перевищує половини суми середньомісячної виручки за певний період. В даному випадку банк керується гранично жорстку кредитну політику. І якщо бізнесу потрібен більший обсяг коштів, то, швидше за все, буде отримано відмову, навіть в разі позитивної кредитної історії, хороших відносин з співробітниками банку або наявності договорів РКО з тим же банком.

Іншим важливим моментом виступає необхідність заставного забезпечення практично за всіма видами банківських кредитів. Зазвичай не вимагає застави тільки овердрафт. Фінансування на більш істотні умови буде реалізовуватися через заставне забезпечення: необоротні (земля, нерухомість, будівлі, обладнання, транспорт) і оборотні (товари, матеріали, продукція) активи. Зазвичай банки допускають надання позичальникам частково незабезпечених кредитів в розмірі до 30% від загальної суми боргу. Дана умова - можливість для компанії порівняти заставні умови різних банків і знайти оптимальне рішення для конкретного кейса. Вимоги про заставу переносить в зону ризику (в частині відмов) підприємства малого бізнесу, стартапи, індивідуальних підприємців.

Умови боргового фінансування в стратегічному горизонті також має істотний недолік. У ситуації нестабільної економіки банки менш охоче розглядають довгострокові кредити, оскільки висока частка виданих коштів на тривалий період знижує ліквідність самого банку, що, безумовно, впливає і на вартість такого кредиту. Крім того, довгострокові кредити зазвичай видаються під придбання певного об'єкта. Таким чином, залучення ресурсів в сценарії проектного фінансування вкрай важко в більшості банків.

Ще по темі: Ще по темі:

Альтернативи банківським кредитом

Відмова від залучення банківського кредиту відкриває для підприємства можливості звернення за альтернативними джерелами боргового фінансування: факторинг, лізинг, комерційний кредит. Кожен з інструментів займає свою нішу і цілком здатний конкурувати з аналогічними за призначенням банківськими продуктами.

лізинг

Лізинг є інструментом, що заміщає довгострокові цільові банківські кредити. Фундаментальним відзнакою лізингу від кредиту є об'єкт користування. Якщо банківський кредит передбачає видачу грошових коштів, у випадку з лізингом - це певне майно (Транспорт, обладнання, нерухомість). Щоб вибрати кращий варіант за критерієм економічної доцільності, необхідно розрахувати не тільки витрати за відсотками, а й визначити вплив фактора амортизації в податковому обліку, а також залишкової вартості об'єкта. Лізинг має наступні основні переваги перед банківським кредитом:

  1. На лізинг не поширюються нормативні документи ЦБ, а значить вимоги більш лояльні;
  2. Термін розгляду заявки на лізинг, як правило, нижче, ніж на банківський кредит через більш простої процедури обробки заявки;
  3. На відміну від кредиту, лізинг орієнтований на довгостроковий період. Таким чином, не буде додаткової «банківської» процентної навантаження у вигляді відсотка за довгостроковість за компенсацію ризиків ліквідності. Стандартний термін становить 2-3 роки, при цьому договір може бути укладений і на 10 років;
  4. У стандартних договорах на лізинг відсутня заставне забезпечення, так як лізингодавець передає права на об'єкт лізингоодержувачу тільки після оплати останнього платежу;
  5. Лізингова компанія вирішує частину організаційних питань по об'єкту: перевірка постачальника і умов поставки, проходження митниці (в разі імпорту), страховка, введення в експлуатацію та обслуговування (за домовленістю).

До ключових недоліків лізингу слід віднести відсутність у лізингоодержувача права власності на об'єкт аж до момент повного викупу. Це важлива обставина, так як в разі майнового спору лізингова компанія буде виступати в якості власника майна. Крім того, у лізингоодержувача виникають додаткові ризики у вигляді залежності від стабільності бізнесу лізингодавця.

Платежі за лізинг обкладаються ПДВ. Тому якщо підприємства звільнено від сплати ПДВ (наприклад, працює за спрощеною системою оподаткування), в такому випадку сума ПДВ буде включатися в суму витрат в повному обсязі.

Комерційний кредит і факторинг

При вирішенні проблем касових розривів у підприємства є три стандартних рішення: оформити овердрафт в банку, укласти договір з факторингової компанією і оптимізувати кредитну політику в частині умов комерційного кредиту. Результати застосування інструменту комерційного кредиту залежать значною мірою від конкретних дій менеджменту компанії, і кредитна політика повинна оптимізуватися незалежно від наявності проблем з ліквідністю. У ситуації виникнення безпосередньої загрози неплатоспроможності компанія стоїть перед завданням пошуку швидкого і надійного рішення, факторинг може стати найкращим вибором.

В основі операцій з факторингу - відступлення права вимоги дебіторської заборгованості . Таким чином, за допомогою факторингу може бути своєчасно конвертована в грошові кошти вся виручка підприємства. Ліміти банківського овердрафту зазвичай дозволяють покрити тільки половину обороту. При цьому факторинг, як і овердрафт, не вимагає заставного забезпечення. Основний критерій для укладення угоди і впливає на її умови - якісна дебіторська заборгованість.

Іншими перевагами факторингу перед овердрафтом є відсутність необхідності компанії переходити на РКО до кредитору, а також більш вільний документаційне оформлення угоди. Підключаючи факторинг, компанія-позичальник забезпечує собі ще й якісну незалежну перевірку ключових ділових партнерів.

Методичні рекомендації з управління фінансами компанії