криза ліжку

Галузь. Текстильні компанії розділилися на дві групи. Одні перевантажені боргами і банкрутують, інші успішно заміщають невдачливих конкурентів, збільшуючи виробництво.

За даними Росстату, виробництво тканин в січні-березні 2009 року знизилося на 15% по відношенню до аналогічного періоду 2008-го, постільної білизни - на 24%. Один з найбільших гравців ринку - альянс «Русский текстиль» - проходить через процедуру банкрутства та ліквідації. Волзька текстильна компанія (ВТК) допустила дефолт по облігаціях і залишилася на плаву багато в чому завдяки клопотанням президента Чувашії Миколи Федорова. А майно Камишинського бавовняного комбінату заарештовано за позовом Ощадбанку.
Зашиваються через борги. Жалюгідний стан пояснюється головним чином кризою ліквідності. У стабільні роки компанії багато займали на модернізацію виробництва і наростили борг до непомірних розмірів. За оцінкою начальника відділу корпоративного аналізу банку «Петрокоммерц» Євгена Дорофєєва, співвідношення борг / EBIT на кінець третього кварталу 2008 року альянсу «Русский текстиль» було на рівні 8,5, у Волзької текстильної компанії - 10. Жорсткість банками вимог до позичальників позбавило можливості рефінансувати заборгованість.
Крім того, текстильні компанії одними з перших відчули фінансовий голод. З одного боку, йшли затримки оплати вже поставленого товару. З іншого - загальне скорочення споживчого попиту на непродовольчі товари викликало зниження фізичних обсягів продажів. Нарешті, серйозної шкоди легкої промисловості завдала девальвація, що збільшила вартість імпортної сировини. У різних виробництвах на нього припадає від 40 до 100% витратних матеріалів. «Положення погіршився різко, - резюмує Євген Дорофєєв. - Попит знизився наполовину, настільки ж збільшилася дебіторська заборгованість з одночасно різким зростанням цін на сировину. За нашими оцінками, ВТК використовувала 90% імпортної сировини, а «Русский текстиль» - 75% ».
«Різні сегменти відчувають себе по-різному», - характеризує стан справ в компанії представник «Нордтекс» Ніна Щетиніна. Ринок спецодягу, з якого в «сите» час знімалися вершки, зараз показує негативну динаміку. У «Нордтекса» продажу тканин для спецівок впали на 40-50%, а дебіторська заборгованість збільшилася. «Але реальну картину побачимо, коли почнемо формувати замовлення на зимову спецодяг», - міркує Ніна Щетиніна. Мірою боротьби «Нордтекса» зі збільшенням дебіторської заборгованості став перехід на роботу з торговельними мережами по факторингу.
«З одного боку, попит на нашу продукцію знизився через скорочення промислового виробництва, зупинок підприємств і скорочень робочих, що супроводжуються зниженням витрат на спецодяг, переходом на більш дешевий асортимент, а також збільшення термінів повернення платежів, - розповідає Євген Титов, віце-президент з розвитку компанії «Чайковський текстиль». - З іншого - у виробництві спецодягу вся необхідна сировина: тканини, барвники, антистатичні нитки - закуповується за кордоном. Наші витрати збільшилися через ослаблення рубля на 35-40% ».

Тягне ковдру на себе. «Нордтекс» компенсує втрати сегмента «уніформа» за рахунок зростання продажів постільної білизни: тканин і готової продукції. У березні цей дивізіон показав приріст в 40%. Квітневе збільшення менеджмент оцінює в 100%. «Ми розраховуємо підвищити частку ринку з 8 до 20%, - ділиться планами Ніна Щетиніна. - До останнього часу 80% постільної білизни доводилося на небрендірованного товари no name, виготовлені дрібними виробниками. Тепер вони зазнають труднощів ».
Крім того, позначається зниження конкуренції: йде з ринку альянс «Русский текстиль», зазнає труднощів інший лідер - ВТК. «Ми відчуваємо підвищений інтерес до нашої продукції з боку дистриб'юторів, оптовиків. Нас просять зробити для них товар, а на полицях роздрібних мереж ми відразу зайняли місця, що звільнилися, - радіє Ніна Щетиніна. - Працюємо в чотири зміни. Замовлення ростуть, ми замислюємося про закупівлю додаткового обладнання. Почнемо виробництво подушок, ковдр, халатів, рушників - займемо ніші, що звільнилися ». Відмінність «Нордтекса» від конкурентів - компанії вдалося домовитися з вісьмома банками-партнерами про пролонгацію кредитів, про нові позики ще з двома кредитними організаціями. У компанії відмовляються коментувати умови цих угод.
Ефект імпортозаміщення відчув сегмент тканин. «Вперше в історії наполовину синтетичний китайський полікотон став дорожче російської бязі, яка на 100% зроблена з натуральної сировини. Яскравий приклад невигідності імпорту: через злетіли цін попит на привізна скоротився, - розповідає Ніна Щетиніна. - Колишні імпортери переходять на співпрацю з нами ». За даними Росстату, імпорт бавовняних тканин в січні-лютому скоротився на 19,6%.
Тиск Китаю. «Сумніваюся, що вітчизняним компаніям вдасться серйозно розширити виробництво в рамках імпортозаміщення, - скептичний Євген Дорофєєв. - Якість китайського імпорту зростає, а ціна з точки зору собівартості поки важкодосяжним для наших виробництв. Китайці працюють на власній сировині, у них дешевша робоча сила, сучасне обладнання та ноу-хау без ліцензій ». Крім того, російські компанії відчувають серйозний дефіцит ліквідності. А репутація текстильних підприємств як позичальників перед банками серйозно підмочена. «Нарешті, рівень рентабельності в текстильній промисловості вельми невисокий і в середньому становить 5-7%», - нагадує аналітик «Фінама» Максим Клягин.
Державні заходи підтримки галузі зводяться до субсидій по відшкодуванню двох третин від ставки рефінансування ЦБ за кредитами, взятими на закупівлю сировини і модернізацію виробництва. Стратегічною галузь не вважається. Але у багатьох підприємств - містоутворюючий статус. А ВТК навіть вдалося застрибнути в останній вагон «списку Путіна».

Методичні рекомендації з управління фінансами компанії