5. Аналіз власного капіталу і чистих активів організації

Власний капітал - це чиста вартість майна, що визначається як різниця між вартістю активів (майна) організації та його зобов'язаннями.

Власний капітал відображений у першому розділі пасиву балансу.

У ставний капітал - вартісне відображення сукупного внеску засновників (власників) в майно підприємства при його створенні.

При аналізі статутного капіталу необхідно знати його склад, наявність вилученого капіталу в складі статутного капіталу, причини та цілі його виникнення, присутність в складі активів власних акцій, викуплених у акціонерів, а також цілі викупу.

Додатковий капітал - складова власного капіталу. Об'єднує групу досить різнорідних елементів: суми переценкі необоротних активів підприємства ;; емісійний дохід акціонерного товариства та ін.

При аналізі додаткового капіталу слід враховувати специфіку формування його окремих статей і можливість їх використання з тим, щоб обгрунтувати рішення.

Резервний капітал формується відповідно до встановленого законом порядку і має строго цільове призначення. В умовах ринкової економіки резервний капітал виступає в якості страхового фонду, створюваного для цілей відшкодування збитків і забезпечення захисту інтересів третіх осіб у разі недостатності прибутку у підприємства.

Формування резервного капіталу може бути як обов'язковим, так і добровільним. Відповідно до законодавства Російської Федерації для підприємств певних організаційно-правових форм власності, зокрема для акціонерних товариств створення резервного капіталу є обов'язковим.

Нерозподілений прибуток являє собою частину капіталу власників, що утворюється після виключення з отриманого прибутку всіх домагань кредиторів на неї.

Власний капітал або капітал організації є вартість її активів, не обтяжених зобов'язаннями. Таким чином, власний капітал являє собою різницю між активами і зобов'язаннями.

Кількісним виразом власного капіталу виступають чисті активи.

Під чистими активами розуміється різниця суми активів організації, що приймаються до розрахунку, і суми зобов'язань, прийнятих до розрахунку.

До активів, які беруть участь в розрахунках, відносяться статті розділів I і II балансу (за винятком статей "заборгованість учасників (засновників) за внесками до статутного капіталу").

Якщо на підприємстві формуються оціночні резерви (по сумнівних боргах і під знецінення цінних паперів), показники статей, в зв'язку з якими вони були створені, наприклад дебіторська заборгованість, беруть участь в розрахунку величини чистих активів, за винятком відповідних їм сум резервів.

До пасивів, які беруть участь в розрахунку, т. Е. Зобов'язаннями підприємства, відносять: всі довгострокові зобов'язання, включаючи відкладним податкові зобов'язання, і короткострокові зобов'язання перед банками та іншими юридичними і фізичними особами; розрахунки та інші пасиви, крім сум, відображених за статтею "Доходи майбутніх періодів".

Вартість чистих активів може приймати як позитивне, так і негативне значення вартості чистих активів означає, що частина отриманих від кредиторів комерційної організації коштів використовується для покриття власних витрат організації. Останнє свідчить не тільки про неефективну роботу організації, а й одночасно про незабезпеченість виконання вимог її кредиторів.