Чи варто купувати акції ВТБ в 2018 році

1. Загальна інформація
2. Динаміка котирувань і рівень дивідендів
3. Чи вигідно інвестувати в ВТБ: прогноз на 2018-2019 рік
4. Де купити акції ВТБ і скільки це коштує

Банк ВТБ займає другу позицію на вітчизняному фінансовому ринку, поступаючись тільки Сбербанку. Внешторгбанк володіє розгалуженою мережею підрозділів в Росії, а також має свої представництва та філії в Австрії, Німеччині, Франції, Китаї, Білорусії, Казахстані та інших країнах світу. ВТБ обслуговує великих корпоративних клієнтів, яких у нього налічується більше 4 тисяч, що свідчить про високу якість роботи і стабільності установи. Сам банк є учасником великої фінансової групи, яка включає також 20 кредитних організацій і фінансових компаній.

Загальна інформація

Статутний капітал установи трохи більше 651 млрд. Руб. і складається з привілейованих і простих акцій.

Перші дають право голосу і можливість приймати рішення на зборах акціонерів, але не гарантують виплату дивідендів, другі ж, навпаки, завжди гарантують виплату дивідендів їх власнику, але не дають можливість брати участь в управлінні компанією.

На сьогоднішній день структура випущених цінних паперів виглядає таким чином:

Номінальна ціна перших двох цінних паперів однакова і становить 0,01 руб., Привілейовані акції 2 типу мають більш високий номінал - 0,1 руб. Всі акції є іменними, тобто випускаються на ім'я конкретного власника і поширюються в електронній формі у вигляді записів на рахунках.

Важливо! Привілейовані акції всіх різновидів - неконвертовані, тобто не можуть вільно обмінюватися на ринку.

Список основних акціонерів ВТБ наведено в таблиці нижче.

Як видно з таблиці, основним власником цінних паперів ВТБ є держава, яке через свої структури володіє більшою частиною акцій. Частина простих акцій ВТБ продається на фондовій біржі в Москві, де вони внесені в список 1-го рівня. Крім цього, при бажанні прийняти участь в капіталі можна звернутися до Лондонській фондовій біржі, де акції продаються через програму GDR.

Про важливість цінних паперів ВТБ свідчить той факт, що їх котирування включаються в значення індексу РТС. Він є індикатором вітчизняного фондового ринку і розраховується кожну секунду на базі вартості акцій 50 найбільших компаній. Його розрахунком займається Московська біржа. Плюс Лондонська фондова біржа враховує значення котирувань GDR для обчислення коефіцієнтів FTSE Russia IOB Index, MSCI Emerging Markets і MSCI Russia і Russian Depositary Index. Ці показники формуються на підставі даних про 50 найбільших вітчизняних корпорацій і побічно показують стан економіки країни.

Динаміка котирувань і рівень дивідендів

Всі власники цінних паперів ВТБ претендують на частину доходу, заробленого установою за результатами попереднього року і відображеного в бухгалтерській звітності. Рішення, виплачувати дивіденди чи ні, приймається і затверджується акціонерами за результатами року на їх загальних зборах за рекомендаціями

Наглядової ради. Потім протягом 10 роб. днів номінальним власникам, а протягом 25 роб. днів всім іншим акціонерам перераховуються їх заробіток.

Важливо! Гроші не можна виплачувати готівкою, їх зараховують на рахунки інвесторів відповідно до поданих реквізитами.

Нижче в таблиці вказана динаміка виплати дивідендів за останні 5 років.

Та ж динаміка, але вже з привілейованими цінними паперами:

Як видно, розмір вигоди, отриманої власниками паперів, щороку збільшується, що прямо пов'язано із зростанням прибутку. В цілому ж отримати дохід по акціях можна трьома шляхами:

1. Купити їх дешевше і продати дорожче.
2. Купувати і продавати папери на біржі в залежності від ситуації (спекулятивний варіант, яким користуються професійні трейдери).
3. Отримувати вигоду у вигляді дивідендів (варіант для охочих стати акціонерами).

Чи вигідно інвестувати в ВТБ: прогноз на 2018-2019 рік

Метою придбання акцій є отримання доходу у вигляді дивідендів або маржинального доходу за рахунок різниці цін купівлі-продажу, а також можливість впливати на роботу компанії. Розмір вигоди для акціонерів прямо залежить від рівня прибутку банку, що безпосередньо впливає на вартість акцій.

Експерти авторитетного видання БКС вважають, що цінні папери ВТБ недооцінені. За їхніми прогнозами за 2018 рік установа отримає прибуток близько 150 млрд. Рублів, плюс зростання вартості акцій сприятимуть такі чинники:

1. Зміни дивідендної політики. З 2017 року прибутковість по дивідендах, як по звичайних, так і привілейованих акціях однакова. Така зміна позитивно позначилося на збільшенні зростання прибутковості звичайних цінних паперів за минулий рік до 7%.
2. Є велика ймовірність перевиконання показника прибутковості банку. Так, за 2 квартали 2018 ВТБ вже заробив 84,2 млрд. Рублів. Якщо прогнози щодо зростання прибутку збудуться, тоді одна акція принесе 0,004317 руб., Що відповідає близько 9% прибутковості. А це перевищує рівень процентних ставок за депозитними програмами багатьох банків.
3. Зменшення кількості банківських установ в Росії сприяє переходу клієнтів в інші відомі і великі банки.
4. Експерти очікують, що отримані дивіденди будуть спрямовані знову в капітал банку. А це позитивно вплине на його розвиток, так як гроші не будуть «вимиватися» з установи.

Експерти БКС рекомендує потенційним інвесторам купувати акції ВТБ, починаючи від 0,0469 рублів з ймовірністю зростання до 0,053 руб. на термін до 6 місяців. Прибутковість такої операції оцінюється в 13%, що значно вище, ніж дохід за депозитними вкладами.

Аналітики «Відкриття Брокер» очікують, що зростання прибутку банку сприятиме зростанню акцій в середньостроковій перспективі. Аналітичний прогноз «Уралсиба» по акціях ВТБ позитивний - вони очікують, що через рік вартість паперів збільшитися на 44,14% до рівня 0,0636 руб. за акцію, в «Альфа-Банку» також з оптимізмом дивляться в майбутнє - їх прогноз 0,067 руб. за акцію (зростання на 51,86%).

Однак крім позитивного, є ще і негативний прогноз. Акції російських держбанків дуже чутливі до санкцій, які періодично вводять як Євросоюз, так і США. Тільки за 8 серпня вартість акцій ВТБ внаслідок нових санкцій США знизилася на 2%. В цілому за рік папери подешевшали більш ніж на 28%, а за останні 3 роки - на 39%, за 5 років - на 9,62%. Це підтверджує їх сильну залежність від політичних подій. До речі, багато аналітиків рекомендують інвесторам скористатися ситуацією, що склалася і, поки акції дешеві, викупити їх, щоб потім при зростанні ціни продати.

Де купити акції ВТБ і скільки це коштує

Купівля акцій ВТБ доступна як для юросіб, так і фізосіб. Стати власником паперів можна уклавши договір з ліцензованим брокером. Угода між сторонами оформляється договором на брокерське і депозитарне обслуговування, на підставі якого клієнт платить комісію, а брокер надає консультаційні послуги, допомагає придбавати та продавати цінні папери. Після покупки акції зберігаються в електронному вигляді на окремому рахунку в депозитарії.

Скористатися брокерськими послугами можна і в будь-який з компаній-брокерів. Наприклад, «Фінам» працює за такими тарифами:

• відкриття рахунку - від 30 тисяч руб .;
• комісія за зняття коштів - 0%;
• комісія за послуги - від 0,00944% від обороту акцій і облігацій на Московській біржі.

Інвестиційна компанія «FreedomFinance» працює за такими тарифами:

• абонентська плата плата - від 600 руб. у місяць;
• комісія - від 0% до 0,12% від суми угоди.

З метою підвищення популярності акцій ВТБ серед інвесторів і комфортності їх обслуговування банк запустив спеціальний додаток «Акціонер ВТБ». З його допомогою можна отримати всю необхідну інформацію, наприклад, коли закривається реєстр акціонерів, дату виплати дивідендів, ознайомитися з поточними котируваннями акцій на біржі, розрахувати прибутковість паперів і розміри вже виплачених дивідендів і т.д.

Важливо! Всім бажаючим придбати акції ВТБ слід врахувати, що вони продаються не поштучно, а лотами. Величина лота залежить від брокера і виду торгів. Наприклад, на МБ один лот включає 1 акцію або кількість, кратну 10, але загальною сумою не менше 1000 рублів.

Процес покупки акцій можна відобразити таким чином:

1. Укладання договору.
2. Відкриття брокерського рахунку.
3. Розміщення на рахунку мінімальної суми, наприклад, 50 тисяч рублів.
4. Подача заявки на покупку лота.
5. Зарахування акцій на рахунок.

Також відносно новим способом покупки цінних паперів для приватних осіб є інтернет-магазини акцій. В даному випадку клієнт також отримує не фізичний документ, а віртуальний рахунок, на якому враховуються його вкладення. На відміну від брокерського рахунку, тут неможливо зіграти на різниці котирувань. Це лише своєрідний аналог депозиту, за яким, на відміну від банківського, можна отримати як прибуток, так і збиток. Плюс багато що залежить від сумлінності самої компанії - чи отримає клієнт свій дохід, якщо куплені акції раптом почнуть активно рости в ціні. Таким чином, покупка через інтернет магазин більш доступна і не вимагає великих вкладень, але і володіє значним ризиком в порівнянні з послугами офіційних брокерів.

За зміною цін на акції ВТБ можна стежити за допомогою різних платформ в онлайн-режимі, наприклад, через програму SmartX. Також дані про вартість акцій регулярно публікуються в газетах і журналах, присвячених бізнесу. Інформацію про поточну ціну нададуть також безпосередньо в банку.

На сьогоднішній день, за словами різних експертів, акції ВТБ входять у трійку найбільш ліквідних цінних паперів, які котируються на МФБ. Але при цьому вони часто показують падіння вартості, що зазвичай пов'язано із зовнішньополітичними чинниками. Тому більшість учасників фондового ринку купують цінні папери ВТБ зі спекулятивними цілями - купують, коли їх ціна знаходиться на найнижчому рівні, і намагаються продати акції на піку зростання їх вартості. В цілому ж банк привабливий для інвесторів з точки зору надійності і стабільності роботи. Так, за станом на середину серпня 2018 року біржова вартість 1 акції складає 0,04 р.

При цьому в 2018 році дивіденди на 1 акцію збільшилися до 0,0035 р. з 0,001 р. в 2017 р Такі показники пов'язані із зростанням прибутку і змінами політики виплати дивідендів - якщо раніше їх рівень знаходився на мінімально необхідних 25% від прибутку, то зараз вже виріс до 37% і в майбутньому вірогідне зростання понад 50% аналогічно паперів Ощадбанку. Таким чином, можна зробити висновок про високий потенціал зростання вартості акцій ВТБ і доцільності їх покупки з метою довгострокового інвестування.

Читайте також